PINE - Apresentação Institucional 4T11

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    04-Jul-2015

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PINE, um dos bancos lderes no mercado com foco em empresas mid-large, apresentou os resultados do 4T11 e 2011 aos analistas APIMEC. O evento ocorreu na BM&FBOVESPA, no dia 29/03/2012.

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  • 1. Apresentao Institucional4T11

2. ndice Perfil e HistriaO PINEHistria Estratgias de Negcios Cenrio Competitivo O Foco o Cliente Crdito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos e Distribuio Pilares Elevao dos Ratings Destaques e Resultados Governana Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalGovernana CorporativaComitsAumento de Capital, Split e Estrutura AcionriaDividendos AnexosRelaes com Investidores | 2011 |2/34 3. Perfil e Histria 4. O PINEEspecializado em prover solues financeiras para empresas...Carteira de crdito por faturamento anual dos clientes31 de dezembro de 2011 At R$ 150milhes15%> R$ 1R$ 150 a R$ bilho500 milhes52%16%R$ 500 milhes a R$ 1 bilho 17%Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo g p Negcio segmentado em quatro principais linhas deggqp p com clientesatuao: Crdito Corporativo: produtos de crdito efinanciamento O PINE conhece profundamente as necessidades e Mesa para Clientes: produtos de administrao estratgias de seus clientes oferecendo uma ampla clientes,de riscos e hedge gama de produtos financeiros em moeda local e PINE Investimentos: Investment Banking e estrangeiraInvestment/Wealth Management Distribuio: captao e solues deinvestimentos para investidores locais e Relacionamentos prximos e penetrao de produtos. estrangeirosRelaes com Investidores | 2011 | 4/34 5. Histria...com vasto conhecimento do ciclo de crdito corporativo no Brasil.1939A famlia PinheiroFinal de 2007fundaFoco em expandir o negcio Corporativoo Banco Central do Deciso de descontinuar o negcio de Crdito Consignado Nordeste1.015Outubro de 2007Criao da Mesa para Cli tCi d M Clientes 867827 825 801Maio de 2007 Criao da linha de produtos da PINEInvestimentos1975 Noberto Pinheiro setorna um dos 2005controladores doNoberto Pinheiro torna-se o Banco BMCnico acionista do PINE 6.9215.747Carteira de Crdito Empresas (R$ Milhes)335Patrimnio Lquido4.118209 171 2.8543.070140136152 121126 62 19971.214 Noberto e Nelson184 222341 521620755663761 Pinheiro vendem suas participaes no Dez-98 Dez-99 Dez-00Dez-01Dez-02Dez-03 Dez-04Dez-05Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 Dez-11 BMC e fundam o PINE Maro, 2007 IPORelaes com Investidores | 2011 |5/34 6. Estratgia de Negcios 7. Cenrio CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opes de bancos e que busca uma instituio queentenda completamente suas necessidades. MERCADOConsolidao do setor bancrio diminuiu a oferta Grandes Bancos de linhas d crdito e i td li h de ditinstrumentos fi t financeirosiMltiplos para empresasProcesso de desalavancagem dos bancosestrangeiros100% Corporate PINE 100% focado no atendimento completo aCompleta gama de servios Crdito, Hedging e empresas, empresas oferecendo produtos customizadosBanco de Investimentos com espao para Bancos crescimentoEstrangeiros Corporate e PMEs 10 a 12 clientes por officerVantagens competitivas:PMEs e VarejoFocoResposta gil: Forte relacionamento com ocliente, com Comit de Crdito ocorrendo ,duas vezes por semana e resposta aos Varejo clientes em at uma semanaAtendimento especializadoSolues sob medidaDiversidade de produtosRelaes com Investidores | 2011 | 7/34 8. O Foco o ClienteO banco desenvolve uma estratgia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender s necessidadesde cada cliente. CDsCDIsLCIs CCBsJurosPrivatePlacements RDBsMo d M edasEurobonds LCAs Letras FinanceirasCommoditiesCDBs Moeda LocalPricing Ativos de e Passivos CRIsGesto de G t dRenda VarivelDebntures Mo eda EstrangeiraLiquidezTradingDistribuioTeso uraria Capital de Giro UnderwritingMoeda LocalConta GarantidaMercado de Capitais RepassesRepasses BNDES PrivateCliente Assessoria Moeda Fianas PlacementsPINE Crdito FinanceiraCorporativoEstrangeira Investimentos Compror/Vendor AssessoriaInvestment/ Trade Finance ACC/ACE FinanceiraWealthMesa para Management Clientes FinanciamentosExpo rtao Estruturados Fundos de Finimp Structured/ Fianas Crdito PrivadoProject Finance Carta de Crdito Fundos Exclusivos Juros Moedas Reso luo 2.770Gesto de Carteiras p Emprstimos Commodities Sindicalizados e Estruturados SwapNDFSwaps EstruturadosOpesRelaes com Investidores | 2011 |8/34 9. Crdito CorporativoSlido processo de originao e aprovao de crdito.Atuao Comit de Crdito Atendimento personalizado, muito prximo e gil, graasReunies duas vezes por semana analisando 20 propostas ao baixo nmero de clientes por officer: cada um atendeem mdia de 10 a12 grupos econmicos em mdiaQuorum mnimo: 4 membros - obrigatria a presena do Equipe de originadores organizados regionalmente, o quePresidente do Conselho ou do Presidente Executivo garante informaes de crdito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Membros: econmicosPresidente do Conselho CEO Originao organizada em 11 agncias, divididas em 14 plataformas de negcios, nos principais centros Vice-Presidente de Corporate Banking econmicos do pasVice-Presidente de Operaes Vice-Presidente de Crdito Vi P id t d C dit O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crdito, que garantem uma anlise fundamentalista e baseada emParticipantes: inteligncia setorial Vice-Presidente de Finanas Processoseficientes de emprstimo, garantias, Analistas de Crdito documentao e controles, que resultam em um baixoOutros membros da rea de Originao (Corporate ndice de inadimplncia historicamenteBanking) Processo de Aprovao de Crdito: Esteira Eletrnica Superintendentes de Diretor e Analistas deCOMIT DE CRDITOOfficer de Originao Analista de Crdito Originao e Anlise deCrditoCrditoOriginao do crdito Anlise de crdito, visita a clientes, Opinio sobre o volume da Exposio das propostas ao comit Processo de tomada de deciso atualizao de dados, interao com a operao, garantias, estruturas centralizada e unnimeequipe interna de anlise etc.Relaes com Investidores | 2011 | 9/34 10. Mesa para ClientesO PINE o segundo maior provedor de termo de commodities para clientes*, com forte atuao emHedging...Perfil do Portflio Valor Nocional de Derivativos com Clientes por Setor MetalurgiaTxtil e Bebidas e FumoVesturio Juros: Pr-Fixado vs Ps-Fixado, Inflao, Libor9% 8% 5% Transportes eEnergia Eltrica Logsticae Renovvel 10%5% Moedas: Dl M d Dlar, EEuro, IIene, LibLibra, Dl C Dlar Canadense, Dl dDlar Australiano, Spot Construo Civil 2% Processamento Commodities: Acar, Soja (Gros, Farinha e leo), Milho,Comrciode Carne Algodo, Metais, Energia e Caf.Exterior2% 12% Infra Estrutura 1%Outros 6% Acar e lcool19%Agricultura21%*Fonte: Cetip Report de dezembro.Valor Nocional por Mercado de Atuao 31 de dezembro de 2011 R$ Milhes Risco de Crdito da Contraparte - MtMValor Nocional Cenrio de Stress*: Teste de estresse MtM (risco de crdito) da contraparte: R$ 333 milhes.JurosMoeda 178 31%61%157106 9184 CommoditiesValor Nocional: R$3,7 bilhes8% Dez-10 Mar-11Jun-11 Sep-11Dez-11Duration: 273 dias* Dolar: +20% e Preos de Commodities: -30%Relaes com Investidores | 2011 | 10/34 11. PINE Investimentos e Distribuio...adicionando valor para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco. Segmentos de MercadoOperaes Selecionadas Mercado de Capitais: Estruturao e colocao de ttulos Bond Debntures e Debntures e US$ 75.000.000 Bnus de Subscrio ICVM 47611.50% Senior Secured Notes due 2016 Assessoria Fi A i Financeira:i M&A,M&AProject P j t Finance Fie Emprstimos Mezanino. US$ 300.000.000,00 R$ 25.000.000,00 R$ 242.400.000,00Global Medium Term Note ProgramGesto e Administrao de Recursos: Crditos e Fundos Co-Manager Coordenador Coordenador Lder de renda fixaMaio/11Junho/11Junho/11 Wealth Management: Alocao de ativosDebntures Debntures eM&A ICVM 476R$ 80.000.000,00 R$ 30.000.000,00 R$ 540.000.000,00Coordenador Lder Coordenador Lder Assessor ExclusivoJunho/11Dezembro/11 Maro/12Mesa de Distribuio Investidores nacionais e estrangeirosFamily Offices EmpresasInstituies Financeiras Investidores EstrangeirosPessoas Fsicas de Alta RendaAsset Managers Fundos de PensoRelaes com Investidores | 2011 | 11/34 12. PilaresUma estratgia apoiada em bases slidas, construdas e conquistadas ao longo dos anos...Capitalizao adequadaEquipe preparada e incentivada18,5% de ndice de Basilia MeritocraciaPatrimnio de Referncia: R$ 1,3 bilho Incentivos corretosParceria DEG e PINE Time altamente qualificadoEmisso de US$ 125 milhes de dvida subordinada,aprovada como Tier II pelo Banco C ppCentralClientes corporativos Estrutura de captao eficienteRelacionamentos fortesAlongamento: prazo mdio de 18 meses (dez/11)Atendimento personalizado Maior diversificao das fontes de captaoProfundo entendimento das necessidades dosCaptao de 10 anos com o Proparco, no valor declientesUS$ 25 milhesDiversidade de produtos Captao no formato islmico, no valor de US$37,5 milhes junto ao banco saudita Al RajhiA/B Loan de US$ 106 milhes com IIC (jan/11)Relaes com Investidores | 2011 |12/34 13. Elevao dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agncias de rating.7 de Dezembro de 2011: 24 de Maio de 2010: Rating de Moeda estrangeira, deIDR de Longo Prazo em Moeda BB- para BB+ (dois notches)Local e Estrangeira de B+ para Rating de Moeda local, de brABB- para brAA (trs notches) Rating Nacional de Longo Prazode A-(bra) para A(bra)23 de Agosto de 2011: Rating Nacional Curto Prazo de Rating de Moeda local, de brA- F2(bra) para F1(bra) para brA Rating Individual de D para Afirmao do Rating em Moeda C/D Estrangeira em BB- Reviso da R i d perspectiva d PINEtido para positivaA agncia baseou seus ratings na forte qualidadeSegundo a agncia, desde o segundo semestre deda carteira de crdito, adequados patamares de2009, o PINE retomou o foco no crescimento daliquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca carteira de crdito a empresas e ampliou tambma gradual diversificao das fontes de fundingas receitas oriundas do cross-selling com a Mesaatravs de emisses externas, securitizaes e ode Clientes e de servios de assessoria financeira.recente aumento de capital subscrito pelo DEGDEG.Relaes com Investidores | 2011 |13/34 14. Destaques e Re