Обзор практики жилищного ипотечного кредитования в России и основных изменений за 2006–2008

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    10-Mar-2016

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2009/ - (IFC) , .. 20062008 .

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<ul><li><p> 20062008 .</p></li><li><p>|| 2</p><p> 20062008 .</p><p> - (IFC) - , .. 20062008 .</p><p> , - - , , .</p><p> (IFC), . 2009.2121 Pennsylvania Avenue, N.W., Washington, D.C. 20433www.ifc.org .</p><p> , . alexpublishers.ru</p><p>ISBN 978-5-9618-0049-0</p></li><li><p>3 ||</p><p>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4</p><p> (IFC). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 IFC . . . . 7</p><p>1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11</p><p>2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15</p><p>3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17</p><p>4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214.1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254.2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264.3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284.4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324.5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354.6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37</p><p>5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415.1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41</p><p>5.1.1 (20052006 .) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 415.1.2. (20052006 .) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445.1.3. 20062008 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52</p><p>5.2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575.2.1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575.2.2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585.2.3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 585.2.4. / , . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 595.2.5. . . . . . . . . . . . . . . 615.2.6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635.2.7. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 635.2.8. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63</p><p>5.3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 645.3.1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 645.3.2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69</p><p>5.4. 20062008 . . . . . . 745.4.1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 745.4.2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755.4.3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765.4.4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78</p><p>CO</p></li><li><p>|| 4</p><p> 20062008 .</p><p> - - (IFC) , .. 20062008 . </p><p> 1) - , , - IFC -; 2) , , - ; 3) - , , - .</p><p> , , - -; . </p><p> , , . </p><p> , - - . , - . </p><p> , . -, :</p><p> ( ( ));</p><p> - ();</p></li><li><p>5 ||</p><p> DeltaCredit ();</p><p> -;</p><p> - ( ( ));</p><p> ;</p><p> - ; -;</p><p> ;</p><p> -, - ;</p><p> - ();</p><p> ;</p><p> .</p></li><li><p>|| 6</p><p> 20062008 .</p><p> (IFC), , . - , , -. 2008 IFC 16,2 . ., 34% - .</p><p> : www.ifc.org</p><p>IFC IFC 1993 . IFC 4 . . 170 . IFC 2,7 . ., IFC . IFC : , , , , -, - , , , , , .</p><p> IFC : www.ifc.org/russia.</p><p> IFC - IFC. - , , . IFC - .</p><p> 1975 . IFC 1,8 . . - 35 .</p><p> 17 , IFC 2,2 . . .</p><p> (IFC)</p></li><li><p>7 ||</p><p> (IFC)</p><p> IFC </p><p> , - , - .</p><p> -.</p><p> , , , - .</p><p> - , .</p><p> , :</p><p> ;</p><p> , ;</p><p> .</p><p> - , :</p><p> ;</p><p> ;</p><p> ;</p><p> , ;</p><p> .</p><p> , , , - - .</p></li><li><p>|| 8</p><p> 20062008 .</p><p> (20052008 .) , , - , , - (), , - .</p><p> (, ), 180 (78 ) .</p><p> IFC - , - .</p><p> - M-FAMILY. ( mortgage ) , - .</p><p> M-FAMILY :</p><p> M_NORMA ;</p><p> M_LOAN ;</p><p> M_IDEA , -, ;</p><p> M_DATA ;</p><p> M_CODE ;</p><p> M_SOFT ;</p><p> M_GOAL ;</p><p> M_STRIDE , ;</p><p> M_TERM .</p><p> www.ifc.org/russia_mortgage</p><p> IFC -, , .</p></li><li><p>9 ||</p><p> (IFC)</p><p> (SECO) (SECO) , , . SECO - , . 1,9 . .</p><p> (EVD) (EVD) - . . EVD - .</p><p> IFC 2005 2008 . - :</p><p> , ;</p><p> , ;</p><p> , ;</p><p> , IFC - ;</p><p> , ;</p><p> , , </p><p> -, ;</p><p> , ;</p><p> , ;</p><p> , </p><p> , , </p></li><li><p>|| 10</p><p> 20062008 .</p><p> ;</p><p> , ,</p><p> , ; </p><p> , ;</p><p> , ;</p><p> IFC - .</p></li><li><p>11 ||</p><p> () - , - 2008 .</p><p> Economist Intelligence Unit (EIU)1 2008 . 18,763 . . 7% , 2007 . 2008 . 1.1% , . EIU 2009., 3.7%, 19,461 . . </p><p> 2008 . 11%, , EIU, 14.1% 2008 . 2009 ., EIU, 9.8%. </p><p> 2008 . 7% ( 5.7 . .). - , . , - .</p><p>1 Economist Intelligence Unit (EIU) Russia Country Report, November 2008.</p><p>1. </p><p> 1.1 (%)</p><p>: (). www.gks.ru </p><p>02468</p><p>1012141618</p><p> - </p></li><li><p>|| 12</p><p> 20062008 .</p><p> - () . , (. 1.1).</p><p> 2008 . 17%. - EIU, 20082009 . (. . 1.1).</p><p> 1.1 ()</p><p> ./.</p><p>1 2007 . 26,00</p><p>1 2007 . 25,82</p><p>1 2007 . 24,95</p><p>1 2008 . 24,55</p><p>1 2008 . 23.5</p><p>1 2008 . 23.41</p><p>1 2008 . 25.37</p><p>1 2009 . 29.39</p><p>: </p><p> , , - , , . </p><p> . , -, IFC - </p><p> , , </p><p> - , - 2009 .2</p><p>2 Economist Intelligence Unit (EIU) Russia Country Report, November 2008.</p></li><li><p>13 ||</p><p> 2008 . , - , (. . 1.2). ( 48% ), - 30 15 (. . 1.3). . . </p><p> 1.2 ( , . .)</p><p>: (www.rbc.ru)</p><p> 2008 . , :</p><p> .</p><p> , .</p><p> (), .</p><p> ( , , () ).</p><p>0 50 000 100 000 150 000 200 000</p><p> 24</p><p>1-2007 2 2007 1 2008</p></li><li><p>|| 14</p><p> 20062008 .</p><p> - .</p><p> 1.3 (%)</p><p>: ; .</p><p>0</p><p>2</p><p>4</p><p>6</p><p>8</p><p>10</p><p>12</p><p>14</p><p>16</p><p>18</p><p>. . </p></li><li><p>15 ||</p><p> 2008 . ( , ) 1,1763 . - , -, (, ). 01.10.2008 - 51%, 41% (. . . 2.1).</p><p> 01.11.2008 25.28 , - 3.35 . </p><p> 2.1-10 </p><p> (. .) 01.10.2008</p><p> (%)</p><p>1 () 5,816,550 23</p><p>2 1,978,374 8</p><p>3 1,122,045 4</p><p>4 717,219 3</p><p>5 665,509 3</p><p>6 - 621,406 2</p><p>7 509,817 2</p><p>8 490,940 2</p><p>9 24 483,024 2</p><p>10 432,487 2</p><p>: (www.rbc.ru).</p><p> 3- 2008 . 5,978 . ., 86% 14% . , 57% 1 3 . 2008 . 1 10.2% 6.3% .</p><p>3 . . 2008. 12 (187).</p><p>2. </p></li><li><p>|| 16</p><p> 20062008 .</p><p> , , 01.09.2008, 3,890 . . 1 13.5% 9.3% .</p><p> , , 1 - 2008. 3.2% .</p><p> 01.10.2008 - 3,512, 795 ( 23%) . </p><p> 221, 100%- 74, - 50%- 24. </p><p> 2.1-5 ( , %)</p><p>: (www.rating.rbc.ru).</p><p>23</p><p>8433</p><p>59</p></li><li><p>17 ||</p><p> 1998 . ( ). - : , (-) , .</p><p> - / (, , ), - - . </p><p> - (), , - . </p><p> ; . </p><p> 2006 . 01.10.2008 . 17 ( 52.8 947.5 . .). , -, . , ; ; , - , ; -. , , .</p><p>3. </p><p> , 3 -, : </p><p> , -</p><p> , , -</p></li><li><p>|| 18</p><p> 20062008 .</p><p> , - ( ) 3 :</p><p>1. .</p><p>2. .3. .4. (, , , </p><p>, , ).5. , .. </p><p> .6. .7. .8. .9. , </p><p> . 10. .11. .12. , </p><p> , -, . </p><p>, 20062008 .</p><p> . </p><p> , , </p><p> , </p><p> , </p></li><li><p>19 ||</p><p> , - , . /:</p><p>1. , .</p><p>2. - -: ) / ; ) - ; ) .</p><p> , , :</p><p>1. -.</p><p>2. .3. , </p><p> , . - .</p><p>4. -.</p><p>5. - . (, , , -, , - .) - .</p><p>6. - ( ).</p><p>7. , ( 2,000,000 . - , ).</p><p> , , </p></li><li><p>|| 20</p><p> 20062008 .</p><p>8. -.</p><p>9. .10. , </p><p> .11. , , .12. .</p><p> , , , -, . - . </p><p> . , , , .</p><p> - , , , . , , , - -, , , - , . , .</p><p> , -, -. </p><p> , </p><p> , </p></li><li><p>21 ||</p><p> , , - 3 , , - .</p><p> : 2006 . - 6% - , 2007 . 10%, 2008 . - 15%. , , , 3050%.</p><p> , . , - , , , - , .</p><p> 2008 . (. ), 2007 ., -. , 2007 . - , 2008 . - , - . , 2007 ., 2008 . </p><p>4. </p><p>, - (, , , -</p><p>), , </p><p> , </p><p> - 3 </p><p> , - </p><p> , -, , </p></li><li><p>|| 22</p><p> 20062008 .</p><p> (- - ). 36 2008 .</p><p> 01.10.10.2008 947.5 . . ( 3% ) 59% 4.</p><p> 4.1 3- 2007 2008 .</p><p> 01.10.2007 01.10.2008 12 </p><p> , </p><p>735 750 +15</p><p> , , </p><p>424 . . 615 . . +45%</p><p> , </p><p>557 586 +29</p><p>364 . 537 . . +48%</p><p> , </p><p>196 . 214 . +18 .</p><p> , </p><p>185 . 207 . +22 .</p><p> , </p><p>12.7% 12.7% 0.0%</p><p> - , </p><p>11% 10.9% -0.1%</p><p>: , 2008. 12 (187).</p><p> 4.2 20062008 .</p><p> 01.07.2006 01.07.2007 01.07.2008</p><p> , , . .</p><p>192,496 503,052 993,884</p><p> , . . 104,528 374,440 825,038</p><p> (%)</p><p>54% 74% 83%</p><p> (%) 300% 258% 120%</p><p>: . 2008. 10 (185).</p><p>4 . 2008. 12 (187).</p></li><li><p>23 ||</p><p> 2008 . , .</p><p>, , - : , - .</p><p> , , - . 11% , , 11% - . -, . , - ( , ), - 2025%. (. . ). </p><p> 4.1 ( , %)</p><p>: .</p><p>0</p><p>1</p><p>2</p><p>3</p><p>4</p><p>5</p><p>6</p><p>7</p><p>8</p><p>9</p><p> 2008 2008</p><p> 2008 2008 2008 2008</p><p>2008</p><p> - </p></li><li><p>|| 24</p><p> 20062008 .</p><p> . - / - .</p><p> , - . , , , 12 ( - ), - 5 , . , , , , 1 , , , - 2 . </p><p> - , , , , , - , - .</p><p> , , , EIU, 2008 . 5.9%, 2009 . 6.2%, -, 34% 10% .</p><p> , , -, - .</p><p> , 20082009 . - , . </p></li><li><p>25 ||</p><p>4.1. </p><p> . (31%) , (. . 4.1.1). </p><p> 4.1.1 ( , %) 01.07.2008</p><p>: . . 2008. 3.</p><p> , 20062008 . : , , 41% 31%, , , - . ; 13% 16% 2 .</p><p>31</p><p>12716</p><p>14</p><p>164</p><p> - </p><p> 2009 </p><p> , , </p></li><li><p>|| 26</p><p> 20062008 .</p><p> 9,414 . (. . 4.1.2). 5,810 .</p><p> 4.1.2 (.)</p><p>: . . 2008. 3; </p><p>4.2. </p><p> 01.10.2008 586 , - . : - , , - .</p><p> - 24, () (. . 4.2.1). 01.07.2008 92 . . ( 11% ). 57% 01.07.2006 50% 01.07.2008; , - .</p><p> 2008 . , . </p><p> - -, , , , </p><p>6,803</p><p>7,380</p><p>2,5694,450</p><p>9,414</p><p>6,887</p><p>4,556</p><p> - </p></li><li><p>27 ||</p><p> . , -. </p><p> 4.2.1 10 ( ) 01-07-2008</p><p> /</p><p> (. .)</p><p> (%)</p><p>1 411.6 50</p><p>3 24 134.7 16</p><p> 41.2 5</p><p>4 38.7 5</p><p>5 33 4</p><p>6 27.7 3</p><p>7 25.6 3</p><p>8 25.1 3</p><p>9 22.8 3</p><p>10 - 19.5 2</p><p>: , 2008. 10 (185).</p><p> 4.2.1 01.07.2008 ( , %)</p><p>: , 2008, 10 (185).</p><p>16</p><p>5</p><p>54</p><p>3 3 3 3 2 6</p><p>50</p><p> 24 </p><p> - </p></li><li><p>|| 28</p><p> 20062008 .</p><p> . 4.2.2, - ( ) 2008 . 2007 2006 ., - .</p><p> , (. .4.2.1). , , , - ; ; 5. </p><p> - , - ( , , ).</p><p> 4.2.2 20062008 . (% )</p><p>: , 2008. 10 (185).</p><p>4.3. </p><p> 3 (20062008 .) - , 2008 . , . ( -</p><p>5 . www.ahml.ru.</p><p>137197</p><p>10486</p><p>30</p><p>-17</p><p>5</p><p>-500</p><p>50100150200250300350400450500</p><p>01.07.2006 01.07.2007 01.07.2008</p><p>-</p><p>2</p><p>4</p></li><li><p>29 ||</p><p> ) , .</p><p> - , - , , -, , , , , , . - 2008 . - 50% . , p . , - , , - , . </p><p> , , - - .</p><p>, , - 2005 ., 2008 . . - . . , , - Mosprime3M. , - , 1.5% , .</p><p> 2008 . - , - . 2008 . - , ( 150% ), , .</p><p> 4.3.1 </p><p>. </p><p>. </p><p>. </p><p>. </p><p>15/10/08 15.41 12.83 16.36 10.66</p><p>03/10/08 14.92 12.56 14.93 10.52</p></li><li><p>|| 30</p><p> 20062008 .</p><p>. </p><p>. </p><p>. </p><p>. </p><p>01/07/08 12.5 10.8</p><p>01/04/08 12.4 10.8</p><p>01/01/08 12.6 10.9</p><p>01/10/07 12.7 11</p><p>01/07/07 13 11.2</p><p>01/04/07 13.4 11.4</p><p>01/01/07 13.7 11.4</p><p>: ; .</p><p>, 2008 . :</p><p> 30% 010%, ( , ).</p><p> - (/) 7050% ( , , (), .)</p><p> - , . , , , - . </p><p> 48% . , 2008 ., 1518% 1216% . . , - 2008 21.4%, 16.4%.</p><p> , - , - (, ).</p><p> ( 24%) - .</p><p> . , - 15 . ., 500 . ., 35 . ., 1.5 . ., ( ) 1 . .</p><p> 4.3.1 ()</p></li><li><p>31 ||</p><p> - . , - 59 54 .</p><p> ( ), ( ).</p><p>, - 20062008 . . , - , 58% 2006 . 21% - 2008 . (. . 4.3.1). , ( ).</p><p> 4.3.1 2006-1-2008 . (%)</p><p>: , 2008. 10 (185).</p><p> 15 2008 ., , - , , - . , :</p><p> ;</p><p> - 65 ;</p><p>42</p><p>58</p><p>49 51</p><p>62</p><p>38</p><p>70</p><p>30</p><p>71</p><p>29</p><p>79</p><p>21</p><p>0</p><p>10</p><p>20</p><p>30</p><p>40</p><p>50</p><p>60</p><p>70</p><p>80</p><p>01.01.2006 01.07.2006 01.01.2007 01.07.2007 01.01.2008 01.07.2008</p><p> . . </p></li><li><p>|| 32</p><p> 20062008 .</p><p> , - , , ;</p><p> 3 ; </p><p> , (, -).</p><p> -:</p><p> 30 ;</p><p> , .</p><p> , - ( 20 ).</p><p> , 20 , , - , , .</p><p> , - , , , . , , .</p><p>4.4. </p><p> , 2008 . - 397.4 . 35.2 . . . 3.9% , . , 2008 . ( : </p></li><li><p>33 ||</p><p> 2007 . 30.9% , 9 - 2006 .). 2008 . </p><p> . 9 2008 . 131.4 . 18 . . 7.7% , 2007 6.</p><p> , 2008 . , , 21.6 . .</p><p> , - .</p><p> -...</p></li></ul>

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