Применение теории активных систем к процессам функционирования финансовых рынков

  • View
    216

  • Download
    2

Embed Size (px)

Transcript

  • 8

    .. -

    1.

    , ., , . . . , , ( . .). . , , . :1.1. . . , , - () ().

    , . - ( , ) . , -. - :- . , , . r > r, - R, ().- . (- ), () , ..- .

    1.2. . , ( ) , , - , ( ..) . , - , , - , .

    1.3. ( ) , () , - .

    ( ), - , . -, , - , . , , .

  • 9

    - t. . , - ( ) , , . , , . , , () . . , , ( - ) , .

    . , - , . - . , - , . , 1 < < 2 .

    1 < < 2 - . - -

    1 < <

    2 . ,

    , . , , () , - () .

    2.

    2.1. .

    ( ) , - - - , - , , , .

    , (2, .79), - , ( ) , , - , .

    , - ( ) .

    - , .

    - , , - .

    , ( )

  • 10

    . , . , .

    , -, , - :

    - . -, - . - , .

    - . - , .. - ( ) . - , . , . - , , , , . - , - .

    - , , , , . .. .

    - , -, , .

    , . - , , , - . , . , .

    2.2. , . , ( ). - . - , . R, . , - n. , - .

    ir R i ,

    , R :(1) R =

    in

    r .

    i- - i

    e ; :

    (2) = i

    ne .

    , i- r, , i-

    ir ( )

    - i

    e . i

    r / i

    e i- , . ( - ) -

  • 11

    , i

    r = 0, i

    e = 0, .,

    ir /

    ie ,

    r R, . :(3) i

    nr / i

    ne = R / E = ,

    , .

    ( ), , , -, , . ( ), n, . . is i - r e - i- ( e r) , ()

    ir /

    ie , -

    . , i

    ir ,

    ie . , . i , , , , , , .

    :(4) ix = i ( i

    nr / i

    ne ).

    i ( ir / ie ) i , r , , . , t, .

    , , - - .,

    in

    r / in

    e ,

    , k. i

    x ( - i ), :(5)

    ix =

    i ( ).

    2.3. - - k, t . , k / t min. . -, , . , -, . :- ( r ) , ;- , , (

    e

    r );

  • 12

    - , ( - ). , (), ( ), -, .

    2.4. . t =0

    . . , -

    t = 0 0 , -

    . 0 [ 0; ] . , t

    t . , t = ( t ). - , , - . , i-

    ir

    ie ,

    ir

    ie k =

    in

    r /

    in

    e , ,

    , . , , , , -

    ir ,

    ie t, -

    . , -

    . .

    , . :

    , 0,k / t 0 ; , k [

    1 ;

    2 ].

    .

    ix

    i ( ), ,

    ix =

    i ( ). - -

    , , i

    x =i ( ) iX , iX - ,

    , t min. , , , , ,.. k k .

    , , - , min.

    :1.

    min.2. t min.

    2.5. , .1. -

    .

  • 13

    2. , .. - t,

    t , . -

    - .

    3. , , , , - .

    :- ;- ,

    ;- , ,

    , , ;

    - - , , - , .

    t r, , R = i

    nr , - = i

    ne , k = R / E.

    . -

    . ,

    in

    r r , .. R = in

    r + r . E = in

    e + e .

    r , ..

    r +

    r , - :(6) R = i

    nr + r + r ;

    k = R / . , ,

    . ( )

    , i

    nr / i

    ne =

    R / E = k k[ 1

    ; 2

    ], .

    1 ,

    2 ,

    2 >

    1 , k[

    1 ;

    2 ]: (7)

    = R / - , > 2

    .

    < 1 r , :

    (8) r = R,, < 1 . , , , -

    , .

    2.6. -

    min. . -

    k

  • 14

    ( , - ), , . , .

    2.7.

    , , t

    ir

    0r . -

    i

    r . i

    , , i

    r = 0

    r + i

    r

    , i

    r - , - t. , - , ,

    in

    r ,

    , o

    nr ,

    r :

    (9) R = in

    r + on

    r + r .

    in

    r , - -

    t. .

    1.

    t , .

    2. , - , .. , k > k , -

    t .3. , .. -

    r , .4. .5.

    , .

    , t . - ( ) tr , -

    tr , -

    t , , (it

    r t

    r ),

    it

    r , it

    r , - :(10)

    tR =

    itn

    r + otn

    r + tr .

  • 15

    , .

    2.8.

    , , . , , - , .

    . ( )

    , . - t t-1. , k t-1 k [

    1 ;

    2 ],

    2 >

    1 ,

    t . - t-1 [

    1 ;

    2 ],

    2 >

    1 ,

    k[ 1

    ; 2

    ] e = R / - , > 2 . < 1 -

    t-1 r , r = R..

    , > 2 ( t-1) :

    (11) = in

    r / ( in

    e + e ) = R / (E + );

    < 1 ( t-1) :

    (12) = ( in

    r + r ) / in

    e = ( R + r ) / E.

    .

    1. .

    2. - . , , .

    3. .

    1. . ., .., .. . , , 1998. . 58-60.2. .., .. . ,, 1994. 266 .3. ., .., .. , -. -, . 458 .4. .. . ., , 1977. . 125-130.