2014 03-31 - dfp

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    05-Jun-2015

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<ul><li> 1. CALL 31/03/2014 RESULTADOS 2013 </li></ul><p> 2. 2 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 3. MAIOR FABRICANTE DE REVLVERES DO MUNDO LDER NACIONAL DE PRODUO DE CAPACETES NICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING 3 Empresa Forjas Taurus S.A. 4. 1970 Controle para investidores externos 1977 Forjas Taurus adquirida pela Polimetal 1980 Beretta 1982 IPO 1983 Internacionalizao 1985 Taurus Ferramentas 1986 Induma 1988 Taurus Holdings 1991 Ativos da Champion 1997 Rossi Revlver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 Armas de polmero e titnio 2000 Taurus Capacetes 2004 Famastil 2004 Mquinas-Ferramenta 2006 Taurus Helmets 2006 Lanamento do The Judge 2008 Taurus Inv. Imobilirios 2008 Rossi Armas longas 2008 Metus 2010 Taurus Blindagens Nordeste 2011 Jul:Ingresso Nvel 2 BM&amp;FBOVESPA / Out: Aquisio da SteelInject Dez: Segregao dos segmentos de negcios em Defesa &amp; Segurana e Metalurgia &amp; Plsticos Eleio de nova DRI. 2012 Aquisio da Heritage Manufacturing Inc. Venda de ativo operacional TMFL Aprovao da realocao dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em So Leopoldo 2013 ... 1939 Forjas Taurus 00s 30s 70s 80s 90s 4 Empresa 5. Acontecimentos 2013 Acordo exclusivo global de distribuio dos produtos DiamondBack Composio de novo CA e CF Incio do Lean Manufacturing em So Leopoldo (Polimetal e Filial 5) Incio da operao da SteelInject em So Leopoldo Eleio de novo Vice-Presidente Administrativo Financeiro, Eduardo Feldmann Costa Manuteno do Rating de longo prazo: A- BRA Repactuao do Contrato de Alienao da Taurus Mquinas-Ferramenta Ltda. Eleio de novo Diretor-Presidente, Andr Ricardo Balbi Cervio Eleio de novo Vice-Presidente de Vendas e Marketing, Eduardo Ermida Moretti 5 Empresa 6. Conselho de Administrao Luis Fernando Costa Estima Danilo Angst Carlos Augusto Leite Junqueira de Siqueira Fernando Jos Soares Estima Manuel Jeremias Leite Caldas Marcos Tadeu de Siqueira Ruy Lopes Filho Conselho Fiscal Amoreti Franco Gibbon Suplente: Edgar Panceri Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro Csar Medeiros de Mello Suplente: Oscar Claudino Galli Reinaldo Fujimoto Suplente: Jos Ivo dos Santos Loss 6 Empresa Diretoria Estatutria Andr Ricardo Balbi Cervio Eduardo Feldmann Costa Eduardo Ermida Moretti Jorge Py Velloso Dris Beatriz Frana Wilhelm Administradores 7. 7 Empresa Unidades Fabris 8. 100% DE TAG ALONG (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS (SEMESTRAIS) VOTO S PREFERENCIAIS (EM MATRIAS RELEVANTES) GovernanaCorporativa 8 Empresa MNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES 9. ON 47.137.539 33,3% PN 94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% 31/12/2012 18/03/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29% LFCE E ESTIMAPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0% FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0% GRAND PRIX 1% 0% 1% 3% 0% 5% GERAO FUTURO 6% 7% 5% 3% 7% 0% TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10% FREEFLOAT 42% 20% 55% 43% 20% 56% 9 20 de Novembro de 2013 Empresa Base Acionria 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISCA PESSOA JURDICA OUTROS 10. DIRETORA DE RELAES COM INVESTIDORES Dris B. F. Wilhelm VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa ACIONISTAS CONSELHO DE ADMNISTRAO DIRETOR-PRESIDENTE Andr Balbi TAURUS HOLDINGS INC. DIRETOR-PRESIDENTE Mark Kresser AUDITORIA INTERNA COMITS DE ASSESSORAMENTO AO CA GERENTE JURDICO E SECRETRIA DO CA Simone Baguinski REMUNERAO E DESENVOLVIMENTO DE PESSOAS AUDITORIA E RISCOS GESTO E GOVERNANA CORPORATIVA VP VENDAS E MARKETING Eduardo Moretti CAPACETES E PLSTICOS GERENTE GERAL Fernando Gonalves CONSELHO FISCAL 10 DIRETOR INDUSTRIAL Marco A. Cappelozza ESTRUTURA ORGANIZACIONAL 11. 11 Empresa ESTRUTURA EMPRESARIAL Taurus Holding Inc. Taurus International Manufacturing Inc. Taurus Properties Inc Taurus Invest. Imobilirios Ltda. Polimetal Taurus Blindagens Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Helmets Ind. Plst. Ltda. Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus Mquinas- Ferramenta Ltda. 12. 12 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 13. PRINCIPAIS FATORES DE IMPACTO 13 Defesa &amp; Segurana Sazonalidade Grandes Feiras Temporada de Caa Demanda Riscos Inovao Qualidade Economia Cmbio Conjuntura Econmica Custos Mo de Obra Matria Prima 14. NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF 14 Defesa &amp; Segurana 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 2011 2012 2013 2014 Efeito Newtown 15. DISTRIBUIO GEOGRFICA DO NICS Fonte: FBI Federal Bureau of Investigation 15 Defesa &amp; Segurana 23% 25% 24% 22% 22% 22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 23% 11% 12% 13% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 12% 10% 46% 42% 41% 43% 42% 44% 44% 45% 43% 46% 48% 45% 47% 20% 21% 22% 23% 23% 22% 22% 20% 20% 19% 21% 21% 20% fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 West South Other Northeast Midwest 16. PARES DE MERCADO 16 Defesa &amp; Segurana 17. PRODUO 17 18. 18 Defesa &amp; Segurana 4 Gerao Armas de uso restrito 3 Gerao Armas Longas 2 Gerao Pistolas 1 Gerao Revlveres Geraes de Produtos 19. Gurizada de Futuro Biblioteca Espao Digital Curso de Libras Incentivos Educacionais O IMPULSOR 19 COMPROMISSO SOCIAL Defesa &amp; Segurana 20. MARKETING &amp; VENDAS 20 21. 21 Segurana Pblica Segurana Privada Outros Brasil Mercado de Consumo Hobby / Colecionador Esporte / Caa Civil /Outros Segurana Pblica Segurana Privada Estados Unidos PRINCIPAIS MERCADOS CONSUMIDORESDefesa &amp; Segurana 22. 22 2012 FIELD &amp; STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC. PRMIOS Defesa &amp; Segurana 23. 23 24. Polcias civis e militares Polcia Federal - 15.182 efetivos (i) Polcia Civil 117.501 efetivos (i) Polcia Militar 113.295 oficiais (i) Foras Armadas Foras Armadas 275.403 efetivos (i) SEGURANA PBLICA SEGURANA PRIVADA 24 Vigilantes em atividade 660.513 (ii) (i) Anurio de Segurana Pblica 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenao Geral de Controle de Segurana Privada 2012 Defesa &amp; Segurana 25. 25 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 VIGILANTES EM ATIVIDADE CARTEIRA ASSINADA Defesa &amp; Segurana Fonte: SEVESP 26. 90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO 26 Defesa &amp; Segurana 27. MERCADO EXTERNO 27 28. 28 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Campe Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Jessie Harrison Atleta - Capit do time Taurus Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.Defesa &amp; Segurana 29. 29 Considerado uma revelao no tiro esportivo, Alex Larch a nova contratao do time Taurus liderado pela Capit Jessie Duff Alex Larche A Taurus passar a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurana e percepo de qualidade. White Box CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa &amp; Segurana 30. A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponvel de leste oeste. 30 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa &amp; Segurana 31. EXPORTAO PARA + DE 70 PASES 31 Defesa &amp; Segurana 32. 32 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 33. Venda de Motocicletas Substituio de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trnsito Servios de entrega Mototaxi Crdito Aumento da Inadimplncia Restrio liberao de crdito % de entrada em financiamentos Nmero de prestaes Manuteno da motocicleta X Aquisio de capacetes Inexistncia de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada FATORES DE IMPACTO 33 Metalurgia &amp; Plsticos 34. 34 EMPLACAMENTOS DIRIOS Fonte: Fenabrave Metalurgia &amp; Plsticos 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 2012 2013 2014 35. 35 EMPLACAMENTOS DIRIOS x SELIC Fonte: Fenabrave e BCB Metalurgia &amp; Plsticos 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% R$5.400 R$5.500 R$5.600 R$5.700 R$5.800 R$5.900 R$6.000 Soma de Mdia 5 Anos Soma de SelicMdia mvel de 5 anos de emplacamentos 36. 36 Fonte: Taurus CAPACETES TAURUS/DIA Metalurgia &amp; Plsticos - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 37. NO BRASIL, EM MDIA, SO CALCULADOS 1,6 CAPACETES POR MOTOCICLETA COM REPOSIO A CADA 6 ANOS 37 Metalurgia &amp; Plsticos 38. 38 CAPACETES x EMPLACAMENTOS Fonte: Fenabrave e Taurus Metalurgia &amp; Plsticos 1,30 1,21 1,18 1,29 1,51 1,73 1,53 1,45 1,68 1,64 1,70 1,48 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 39. Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais CLIENTES 39 Metalurgia &amp; Plsticos 40. 51% DO MERCADO BRASILEIRO DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS 40 Taurus no Salo Duas Rodas Metalurgia &amp; Plsticos 41. SAN MARINO REFERNCIA EM QUALIDADE E SEGURANA COM BAIXO CUSTO FRMULA 1 41 Metalurgia &amp; Plsticos 42. 42 NOVIDADE! Lder nacional na fabricao de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lanamento de novidades para usurios de motocicletas de mdia e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg - MOTO.com.br Metalurgia &amp; Plsticos 43. Taurus 51% Demais Fabricantes e Importados 5% Starplast, EBF e Tork 44% PARES DE MERCADO 43 Metalurgia &amp; Plsticos 44. DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matria prima de fornecedores reconhecidos Atendimento norma brasileira de qualidade(NBR 7471/2001) Adequao s normas europeias Escala de Produo Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento 44 Metalurgia &amp; Plsticos 45. Campanhas de segurana no trnsito Participaes de associaes APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequao Instituto Ambiental do Paran CONSCINCIA SOCIOAMBIENTAL 45 Metalurgia &amp; Plsticos 46. UMA NOVA CONSCINCIA NA COLETA DE RESDUOS 46 Metalurgia &amp; Plsticos 47. CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomnios Residenciais Indstrias Prefeituras 47 Metalurgia &amp; Plsticos 48. Taurus Demais fabricantes no normatizados e importados Contemar e Omnium PARES DE MERCADO 48 Metalurgia &amp; Plsticos 49. PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALSTICOS TAURUS 49 Metalurgia &amp; Plsticos 50. M.I.M. (METAL INJECTION MOLDING) TECNOLOGIA E PRECISO NOS PRODUTOS TAURUS 50 Metalurgia &amp; Plsticos 51. PROCESSO M.I.M 51 Metalurgia &amp; Plsticos 52. 52 PRINCIPAIS CLIENTES M.I.M. DEFESA &amp; SEGURANA OUTROS Metalurgia &amp; Plsticos 53. LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADE E INOVAO PARTICIPAO DE 35% NA COLIGADA 53 Metalurgia &amp; Plsticos 54. 54 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 55. EVOLUO RECEITA LQUIDA POR MERCADO 55 Resultados 56. RECEITA LQUIDA POR GEOGRAFIA 56 Resultados 57. RECEITA LQUIDA POR SEGMENTO 57 Resultados 58. EBITDA AJUSTADO E MARGEM EBITDA AJUSTADA 58 Resultados 36 44 38 12 47 30 36 -13 130 100 (20,0) - 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013 -23% 59. 59 MARGEM BRUTA POR SEGMENTO Resultados 34% 35% 34% 30% 29% 40% 31% 33% 39% 23% 25% 29% Consolidado Defesa &amp; Segurana Capacetes 1T13 2T13 3T13 4T13 60. 60 Resultados CAPITAL DE GIRO 61. 61 CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES Resultados - 50 100 150 200 250 300 350 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro LTM 62. - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000 2011 2012 2013 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 62 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO Resultados 63. 63 Resultados ENDIVIDAMENTO 64. 64 DEBNTURES Resultados 1 EMISSO Saldo: R$ 15 milhes Vencimento: 2014 Waiver: 0,5% sobre o valor nominal Covenants Dvida lquida/Ebitda &lt; ou = 4 x Ebitda/Despesas financeiras lquidas &gt; ou = 2 x 2 EMISSO Saldo: R$ 50 milhes Vencimento: 2016 Waiver: 1,0% sobre o valor devedor de 30/set/13 Covenants Dvida lquida/Ebitda &lt; ou = 4 x Ebitda/Despesas financeiras lquidas &gt; ou = 2 x WAIVER 65. CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DVIDA 65 Resultados 66. POSIO FINANCEIRA 66 Resultados Em milhes de R$ 31/12/2013 30/09/2013 31/12/2012 Var. Dez/13 x Set/13 Var. Dez/13 x Dez/12 Endividamento curto prazo 388,5 367,3 322,6 6% 20% Endividamento longo prazo 273,2 302,8 255,5 -10% 7% Saques cambiais 0,0 0,0 5,1 - - Debntures 57,6 77,1 94,7 -25% -39% Antecipao de crditos imobilirios 19,6 22,1 28,7 -11% -32% Adiantamento de Recebveis 116,0 124,6 26,4 -7% 340% Derivativos -35,6 -32,5 -25,8 10% 38% Endividamento bruto 819,2 861,4 707,2 -5% 16% (-) Disponibilidades e aplicaes financeiras 281,1 327,8 180,8 -14% 56% Endividamento lquido 538,1 533,6 526,4 1% 2% EBITDA Ajustado 100,0 124,2 130,3 -19% -23% Endividamento lquido/EBITDA Ajustado 5,38x 4,30x 4,04x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, lquidas 1,36x 1,85x 2,92x 67. 67 Resultados INVESTIMENTOS 68. INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO 68 Resultados 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 Ampliao da Capacidade Modernizao Industrial Melhoria Continua Outros 2012 2013 69. ORAMENTO DE CAPITAL 2014 69 Resultados Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&amp;D 10.837 4.516 20% Modernizao 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferncia da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100% 70. 70 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 71. GUIDANCE 2013 71 Guidance R$ Milhes Realizado 2012 (Reapresentado) Projetado 2013 (Original) Projeo 2013 (Revisada) Realizado 2013 Desvio projetado/realizado Receita Lquida &gt; R$ 701,0 R$ 785,0 R$ 850,0 R$ 807,3 -5,0% EBITDA Ajustado &gt; R$ 130,3 R$ 170,0 R$ 151,0 R$ 100,0 -33,8% CAPEX R$ 90,2 R$ 39,7 R$ 39,7 R$ 28,2 -29,0% 72. 72 Empresa Defesa &amp; Segurana Metalurgia &amp; Plsticos GuidanceResultados Estratgias 73. ESTRATGIAS PARA 2014 73 Consolidao da reestruturao societria e organizacional; Formao de um nico time e da viso corporativa; Rentabilidade e lucratividades crescentes; Resultados da nfase na Gesto de Capital de Giro; Melhorias contnuas; Reposicionamento e Expanso de Mercados; Lanamento constante de Produtos Inovadores; Ganhos de produtividade; e Precificao justa e maior liquidez no mercado de capitais. Estratgias 74. 74 Estratgias FOCOS PARA 2014 Gesto de Manufatura com foco em produtividade; Concentrao industrial; Gesto da Qualidade; Gesto de TI; Gesto de Suprimentos; Gesto Financeira e do Capital de Giro; Gesto de Governana Corporativa; Gesto de Pessoas; Gesto Comercial e de Marketing Local e Internacional; e Planejamento Estratgico. 75. FELIPE G. OLIVEIRA Analista de Relaes com Investidores GUILHERME P. PALHARES Analista de Relaes com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de...</p>