Apresenta??o Institucional Junho/Julho

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    15-Sep-2015

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  • Apresentao Institucional JBSJunho/Julho 2015

  • 2Fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tmcomo base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente temacesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ouexpectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores daCompanhia.

    As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobreresultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou queincluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ouexpresses semelhantes.

    As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias quepodero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir demaneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dosfatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

    Disclaimer

  • 3A Globalizao da JBS

    Capacidade de processar 100.000 bovinos por dia em 73 unidades em sete pases

    Capacidade de processar 72.000 sunos por dia em 11 unidades em operao no Brasil e nos Estados Unidos

    Capacidade de produzir + de 100 mil peas de couro por dia em 31 unidades espalhadas pelo mundo

    + de 215 mil colaboradores ao redor do mundo

    Capacidade de processar + de 13 milhes de aves por dia em 58

    unidades em operao nas Amricas

    3

    Receita Lquida de R$127,9 bilhes nos ltimos 12 meses (LTM)Segunda maior empresa global de alimentos

    Bovinos40%

    Aves20%

    Sunos10%

    Preparados e Outros30%

    Receita LTM 1T15R$127,9 bi

    Nota 1: ranking do Bloomberg baseado na Receita Lquida 2013 em US$

  • 4Presena em 20+ pases, Exportao para 150+ pases e mais de 300.000 clientes

    Nota 1. Considera apenas as vendas domsticasNota 2. Inclui operaes de bovinos e ovinos nos Estados Unidos e Austrlia Nota 3. Inclui operaes de couro na Alemanha, Brasil, China, Mxico, Vietn e Uruguai, alm das operaes da Rigamonti na Itlia

    A Globalizao da JBS

    Tquio

    Hong Kong

    Xangai

    Taipei

    Santiago

    Dubai

    Moscou

    Londres HamburgoGhent

    ChicagoToronto

    So Paulo(sede)

    Escritrios comerciaisPresena de escritrios comerciaisPlataforma de produo

    Amrica do Norte

    ~51,8% da receita da JBS,

    Amrica do Sul

    ~17,6% da receita da JBS,3

    Seul

    Caracas

    83% da Receita da JBS denominada em

    US$

    Exportaes

    ~30,6% da receita da JBS17% da Receita da

    JBS denominada em

    R$

  • 5Histrico da Performance da JBS

    Nos ltimos 12 meses a Companhia atingiu R$127,9 bilhes de receita lquida, comum EBITDA de R$12,1 bilhes, equivalente a uma margem EBITDA de 9,5%, e umlucro lquido de R$3,36 bilhes.

    Margem EBITDA (%)EBITDA (R$ bi)Receita Lquida (R$ bi)

    4,3%3,8% 3,7%

    5,5%5,0%

    5,8%6,6%

    9,2% 9,5%

    0,6 1,2 1,3 3,5 3,1 4,4

    6,1

    11,1 12,1

    14,1

    30,3 34,3

    54,7 61,8

    75,7

    92,9

    120,5 127,9

    2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LTM1T15

    Convertendo os resultados das operaes internacionais pelo cmbio de fechamentono final do 1T15, a Receita LTM fica em R$153,9 bilhes o EBITDA LTM em R$14,5bilhes.

  • 6Histrico da Performance da JBS desde o IPO em 2007*

    Market CapMultiplicada por

    desde 2007

    7,7x

    30x

    Crescimento das Vendas

    para R$128 bilhes

    CAGRLucro Lquido

    36%

    Melhora noEBITDA

    520bpsMargem de 4,3% para 9,5%

    *LTM at 1Q15

  • 7Criao de Valor

    EBITDA e margem EBITDA

    Track record de M&A e turnaround comprovadosMais de 50 aquisies nos ltimos 10 anos

    2007Pr JBS

    LTMQ1/2015

    2009Pr JBS

    LTMQ1/2015

    LTMQ1/2015

    2013Pr JBS

    2.288,5M

    1.506M

    1.486M

    -0,3%

    6,3%

    3,0%

    17,5%16,4%

  • 83 passo: Desenvolver marcas lderes

    2 passo :Expandir a plataforma de distribuio em nvel global para atingir consumidores; vender diretamente a consumidores nos mercados externos

    1 passo:Desenvolver uma plataforma global de processamento eficiente e diversificada; otimizar mix

    Plataforma de processamento

    Marcas

    Produtos de valor agregado

    Plataforma de vendas e distribuio

    4+%

    8+%

    10+%

    A JBS criou uma plataforma integrada que vem aumentando a captura de valor ao longo da cadeia de valor

    Estratgia da JBS

  • 92000 2005 2010 2015E

    Fortes Fundamentos da Indstria Global

    A classe mdia global est crescendo(1)

    1,8 Bilhes

    3,2 Bilhes

    4.9 Bilhes

    2009 2020 2030

    Suportando o crescimento do consumo global(2)

    228,1 278,2

    338,3

    2001 2008-2010 2020

    Projeo do consumo de carne (mm tons)

    22%

    ____________________

    (1) Fonte: OECD.(2) Fonte : FAO OECD.(3) Fonte : Foreign Agricultural Service, Official USDA Estimates. Expreso em milhes de MT.

    Comrcio Global de Protenas(3) 1.000 MT

    Ovina

    Bovina

    Suna

    Frango

    14.296

    28.714

    21,6%

    19.868

    23.358

  • 10

    Comrcio Global de Protenas Maiores Exportadores & Importadores

    (1) Pode conter carne de outros bovinos.Fonte: USDA FAS; grupos regionais definidos pela Companhia.Nota: Pases em negrito indicam presena da JBS.

    Austrlia24%

    ndia21%

    Brasil19%

    EUA12%

    Mercosul9%

    Canad4%

    Outros11%

    EUA32%

    U.E.32%

    Canad18%

    Brasil8%

    Outros11%

    Brasil33,9%

    EUA31,6%

    U.E.10,8%

    sia9,9%

    Oriente Mdio4,6%

    Mercosul3,5%

    Outros5,6%

    sia36%

    Oriente Mdio14%

    Rssia8%

    EUA8%

    frica8%

    Mxico8%

    Outros19%

    Top Exportadores de Carne Bovina em 2014 (JBS presente em 68%)

    Top Exportadores de Frango em 2014 (JBS presente em 65%)

    Top Exportadores de Carne Suna em 2014 (JBS presente em 40%) Total de Importaes em 2014

  • 11

    Por que a JBS?

    LDER GLOBALCRESCIMENTO CONSISTENTE E EXPANSO DE MARGEM

    EXCELNCIA OPERACIONAL

    DIVERSIFICAO

    ADMINISTRAO EXPERIENTE

    GEOGRFICA

    PROTENA

    PORTFLIO DE PRODUTOS

    GANHOS CONSISTENTES

    E MAIS ESTVEIS

    MELHOR ESTRUTURA DE CUSTO

  • 12

    Resultados Consolidados1T15

  • 13

    1.750

    2.7586,6%

    8,2%

    1T14 1T15

    26.419

    33.819

    1T14 1T15

    Destaques Consolidados do 1T15

    Margem EBITDA (%)

    Receita Lquida Consolidada (R$ Milhes) EBITDA Consolidado (R$ Milhes)

    28,0%57,6%

    Maior Receita e EBITDA em um primeiro trimestre.Crescimento do EBITDA maior que o da Receita.Expanso de 160 bps na margem EBITDA comparado ao 1T14.

  • 14

    505

    4.538

    1T14 1T15

    70

    1.394

    0,024

    0,482

    1T14 1T15

    Destaques Consolidados do 1T15

    Lucro por ao (R$)

    Gerao de Caixa (R$ Milhes) Lucro Lquido (R$ Milhes)

    Maior gerao de caixa e lucro lquido em um primeiro trimestre.Gerao de caixa livre anterior as aquisies de R$3,8 bilhes.Estratgia de hedge cambial efetiva na proteo do resultado.

    1891,6%799,2%

  • 15

    frica e Oriente Mdio14,7%

    Mxico 12,4%

    Am. do Sul 12,1%

    Grande China 11,5%

    Japo 9,5%EUA 7,1%

    U.E. 7,1%

    Rssia 6,4%

    Coreia do Sul 5,4%

    Canad 2,5%

    Outros 11,3%

    1T14US$3.145,5

    milhes

    Distribuio das Exportaes JBS Consolidada em 1T15 e 1T14

    Nota 1.Considera China e Hong Kong

    Am. do Sul14,2%

    frica e Oriente Mdio13,4%

    Grande China11,9%

    Mxico11,9%EUA

    11,0%

    Japo9,9%

    U.E.6,7%

    Coreia do Sul6,2%

    Rssia3,7%

    Canad2,3%

    Outros8,7%

    1T15US$ 3.547,3

    milhes

    Crescimento de 13% nas exportaes do 1T15 comparado ao 1T14

  • 16

    23.679

    27.721

    5.500

    3,3x

    2,3x

    1T14 1T15

    10.464

    8.641

    1.714

    1T14 1T15

    Destaques Consolidados do 1T15

    Dvida Lquida (US$ Milhes) Dvida Lquida (R$ Milhes) / Alavancagem

    10.356

    1,9x

    33.221

    Alavancagem (x)Dvida Lquida

    Aquisies e dividendos

    Aquisies e dividendos

    Reduo de US$1,8 bilho na dvida em relao ao 1T14, quando analisadaantes das aquisies do 1T5.A alavancagem seria de 1,9x, anterior s aquisies.A Receita e o EBITDA da Primo no esto contemplados de forma pr-forma.

  • 17

    29%

    28%

    30%

    34%

    29%

    71%

    72%

    70%

    66%

    71%

    1T14

    2T14

    3T14

    4T14

    1T15

    Curto Prazo Longo Prazo

    -573

    4.069

    2.067

    5.311

    680

    9.027

    3.672

    8.969

    Curto Prazo* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 aps 2021

    A Companhia encerrou o trimestre com R$14.120,8 milhes emcaixa, equivalente a 104% da dvida de curto prazo,aproximadamente.

    A JBS USA possui US$1,5 bilho em linhas de crditorotativas e garantidas que somadas s disponibilidades decaixa equivalem a 140% da dvida de curto prazo.

    A porcentagem da dvida de Curto Prazo (CP) em relao dvida total ficou em 29% no 1T15.

    * Lquido de Caixa

    Perfil e Vencimento da Dvida

    Perfil da Dvida

    Vencimento (R$ milhes)

  • 18

    Ratings de Crdito da JBS

    Fonte: Moodys, Fitch e Standard & Poors.

    jan-06