Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13

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  • 1. Apresentao Institucional1 Trimestre de 2013

2. 2/32Relaes com Investidores | 1T13 |Perfil e HistriaO PINEHistriaEstratgia de NegciosCenrio CompetitivoO Foco o ClienteCrdito CorporativoMesa para Clientes (FICC)PINE InvestimentosElevao dos RatingsDestaques e ResultadosGovernana Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalGovernana CorporativaComitsPINE4Composio AcionriaResponsabilidade Socio Ambientalndice 3. Perfil e Histria 4. 4/32Relaes com Investidores | 1T13 |O PINEEspecializado em prover solues financeiras para grandes clientes...Carteira de crdito por faturamento anual dos clientesPerfil31 de Maro de 2013Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazoConhecimento profundo e penetrao de produtosNegcio segmentado em 3 linhas de negcios Crdito Corporativo: produtos de crdito efinanciamento Mesa para Clientes: produtos de administraode riscos e hedge PINE Investimentos: Mercado de Capitais,Assessoria Financeira, Project & StructuredFinance e Research> R$ 2bilhes39%R$ 500milhes aR$2 bilhes39%R$ 250 a R$500 milhes15%At R$ 250milhes7% 5. 5/32Relaes com Investidores | 1T13 |155 184 222 341 521 620 755 663 7611.2142.854 3.1044.1915.7466.9637.9128.3791862121 126 140 136 152 171209335801827 8258671.0151.2201.260Dez-97Dez-98Dez-99Dez-00Dez-01Dez-02Dez-03Dez-04Dez-05Dez-06Dez-07Dez-08Dez-09Dez-10Dez-11Dez-12Mar-13Carteira de Crdito Corporativo (R$ Milhes)Patrimnio Lquido (R$ Milhes)Histria...com vasto conhecimento do ciclo de crdito corporativo no Brasil.Maro, 2007IPO1997Noberto e NelsonPinheiro vendemsuas participaes noBMC e fundam o PINE1939A famlia Pinheirofundao Banco Central doNordeste1975Noberto Pinheiro setorna um doscontroladores doBanco BMCDesvaloriza-o do RealNasdaq WTC EleiesBrasileiras(Lula)SubprimeCriseAsiticaCriseRussaComunidadeEuropeiaMaio, 201316 anosFinal de 2007Foco em expandir o negcio CorporativoDeciso de descontinuar o negcio de Crdito ConsignadoMaio 007Criao da linha de produtos da PINE Investimentos eabertura da Agncia Cayman2005Noberto Pinheiro torna-se o nicoacionista do PINEOutubro 2007Criao da Mesa para ClientesOutubro 2011Aumento de Capital com participao do DEGAgosto 2012Aumento de Capital com participao do DEG, Proparco, controlador e administradoresNovembro 2012Inaugurao da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York 6. Estratgia de Negcios 7. 7/32Relaes com Investidores | 1T13 |Cenrio CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opes de bancos.MERCADOConsolidao do setor bancrio diminuiu a ofertade linhas de crdito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancosestrangeirosPINECompleta gama de servios Crdito, Hedging eBanco de Investimentos com espao paracrescimento~ 10 clientes por officerVantagens competitivas: Foco Resposta gil: Forte relacionamento com ocliente; Comit de Crdito duas vezes porsemana e resposta aos clientes em at umasemana Atendimento especializado Solues sob medida Diversidade de produtosGrandes BancosMltiplosVarejoPMEs e VarejoCorporate e PMEs100% Corporate100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizadosBancosEstrangeiros e deInvestimento 8. 8/32Relaes com Investidores | 1T13 |O Foco Sempre o ClienteEstratgia de diversidade de produtos permite atender individualmente s necessidades de cada cliente.CDIsFianasFundos ExclusivosGesto de CarteirasUnderwritingSwap NDFSwaps EstruturadosConta GarantidaRepasses BNDESFianasComprorACC/ACEExportaoFinimpCarta de CrditoResoluo 2.770Capital de GiroEmprstimosSindicalizados eEstruturadosJurosMoedasCommoditiesRenda VarivelCDBsCDsRDBsLCAsLCIsDebnturesCRIsCCBsEurobondsPrivatePlacementsLetrasFinanceirasClienteTesourariaCrditoCorporativoMesa paraClientesPINEInvestimentosDistribuioMercado deCapitaisCorporate &StructuredFinanceMoeda LocalMoeda EstrangeiraJuros MoedasCommoditiesPricingde Ativose PassivosGesto deLiquidezTradingMoeda LocalRepassesMoedaEstrangeiraTrade FinanceFinanciamentosEstruturadosProject FinanceAssessoriaFinanceiraFundos deCrdito PrivadoOpesFinanciamentode AeronavesInvestmentManagementCrdito RuralM&AFundos deParticipaoFundos ImobiliriosAlm da matriz em SoPaulo/SP, possumos 12agncias espalhadas peloBrasil, nos estados do Cear,Mato Grosso, Minas Gerais,Paran, Pernambuco, Rio deJaneiro, Rio Grande do Sul,Santa Catarina e So Paulo.A rede de originao secompleta com a agncia dasIlhas Caymane a brokerdealer de Nova Iorque (EUA). 9. 9/32Relaes com Investidores | 1T13 |Reunies duas vezes por semana anlise de 20 propostas emmdiaQuorum mnimo: 4 membros - obrigatria a presena doPresidente do Conselho ou do Presidente ExecutivoMembros:Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negcios (COO)Vice-Presidente de Operaes (CAO)Vice-Presidente de Riscos e Crdito (CRO)Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de CrditoOutros membros da rea de Originao (CorporateBanking)Crdito CorporativoAtuao Comit de CrditoSlido processo de originao e aprovao de crdito.Processo de Aprovao de Crdito: Esteira EletrnicaOfficer de OriginaoOriginao do crdito Anlise de crdito, visita a clientes,atualizao de dados, interao com aequipe interna de anliseAnalista de CrditoOpinio sobre o volume daoperao, garantias, estruturasetc.Superintendentes deOriginao e Anlise deCrditoExposio das propostas ao comitCRO, DiretoresExecutivos e Analistasde CrditoProcesso de tomada de decisocentralizada e unnimeCOMIT DE CRDITOAtendimento personalizado, muito prximo e gil, graas aobaixo nmero de clientes por officer: cada um atende ~10grupos econmicos em mdiaEquipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informaes de crdito extremamente atualizadasRelacionamento de longo prazo com mais de 600 gruposeconmicosOriginao organizada em 12 agncias, divididas em 14plataformas de negcios, nos principais centros econmicos dopasO PINE possui um time de mais de 30 analistas de crdito, quegarantem uma anlise fundamentalista e baseada eminteligncia setorialProcessos eficientes de emprstimo, garantias, documentao econtroles, que resultam, historicamente, em baixos ndice deinadimplncia 10. 10/32Relaes com Investidores | 1T13 |31 de maro de 2013Cenrio em 31 de Maro:Duration: 149 diasMtM: R$ 174 milhesCenrio de Estresse (Dlar: +31% e Preo Commodities: -30%):MtM Estressado: R$ 298 milhes1 Fonte: Cetip, maro 2013Juros: Pr-fixado, Flutuante, Inflao, LiborMoedas: Dlar, Euro, Iene, Libra, Dlar Canadense, DlarAustralianoCommodities: Acar, Soja (Gros, Farinha e leo), Milho,Algodo, Metais, EnergiaR$ milhesMesa para Clientes (FICC)Valor Nocional por Mercado de AtuaoSegmentos de MercadoValor Nocional e Risco de Crdito de Contraparte (MtM)Perfil da CarteiraComprovado trackrecord permite a manuteno da 2 colocao em derivativos de commodities1.Commodities20%Juros20%Moeda60%4.287 4.720 4.875 5.036 5.180126256 238197 174354597 629498298Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13Valor NocionalMtMMtM Estressado 11. 11/32Relaes com Investidores | 1T13 |R$ milhes R$ milhesMercado de Capitais: Estruturao e Distribuio deOperaes de Renda Fixa.Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,M&A e operaes hbridas de capital.Research: Macro, Commodities e Grandes EmpresasR$ 50.000.000Janeiro, 2013Aumento de capitalAssessorUS$ 250.000.000Abril, 2013Senior NotesBookrunnerR$ 800.000.000Janeiro, 2013DebnturesCoordenador169101T12 4T12 1T13+11,1%3171601.0451T12 4T12 1T13+553,1%PINE InvestimentosConsolidao do foco dedicado ao longo dos ltimos anos.Volume Financeiro - UnderwritingOperaesReceitas 12. 12/32Relaes com Investidores | 1T13 |Elevao dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agncias de rating.A agncia informou que a perspectiva positivareflete a rentabilidade crescente atravs de umaestratgia bem executada, garantindo a recorrnciadas receitas. A Ao de rating tambm captura amelhora da diversificao da captao do banco,indicadores de qualidade bem administrados e suaboa liquidez e administrao de capital.A agncia baseou seus ratings na forte qualidade dacarteira de crdito, adequados patamares deliquidez, capital e resultados. A S&P ainda destacaa gradual diversificao das fontes de fundingatravs de emisses externas, securitizaes e orecente aumento de capital subscrito pelo DEG.A agncia atribuiu a melhora dos ratings do PINE capacidade do banco em preservar e melhorar o seuperfil de crdito nos ltimos anos. Alm disso,segundo a agncia, os ratings refletem odesempenho consistente do PINE, maiordiversificao das captaes e a boa qualidade dosativos, da liquidez e de capitalizao. Para a Fitch,o PINE tem administrado cuidadosamente ocrescimento no segmento corporativo, com umaestratgia de diversificao de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependncia dasreceitas de crdito e aumentar a participao daMesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos.Agosto 2011UpgradeS&PDezembro 2011UpgradeS&PMaio 2012Upgradepela Fitch Maio 2010UpgradeFitch Agosto 2012UpgradePerspectivaMoodysMaio 2013UpgradeFitch 13. Destaques e Resultados 14. 14/32Relaes com Investidores | 1T13 |Eventos e Destaques do 1T13Recorrncia de Resultados.Contribuies positivas das receitas em todas as linhas de negcios no trimestre: 56,6% de Crdito Corporativo,34,1% da Mesa para Clientes (FICC), 7,6% da PINE Investimentos e 1,7% da Tesouraria.Gap positivo de liquidez mantido h mais de 11 trimestres: 15 meses para o crdito ante 17 meses para acaptao.Balano lquido com caixa no valor de R$ 1,4 bilho, equivalente a 42% dos depsitos a prazo.O PINE segue classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da CETIP e o 2 em derivativos decommodities para clientes.Em 19 de abril, o Banco Central homologou o aumento de capital realizado pela Proparco no PINE. A operaoresultou na emisso de 2.211.213 aes preferenciais, no montante de aproximadamente R$ 32 milhes, e contoucom a participao de outros acionistas que exerceram seu direito de preferncia a R$14,28. A transaoproporcionou um ganho de Basileia de 0,4 p.p..Em 25 de abril, foi de