BLT Bond Presentation 16.04.09

  • Published on
    05-Jul-2015

  • View
    182

  • Download
    22

Embed Size (px)

Transcript

AgendaBagian1. Gambaran Perseroan2. Gambaran Industri3. Gambaran Keuangan04. Gambaran Rencana ObligasiGambaran PerseroanBagian 1Tujuan StrategisPertumbuhan PendapatandariKontrak2Pertumbuhan Arus Kas Yang KonsistenBisnis Yang TerdiversifikasiTumbuh Sejalan dengan Siklus2Tonggak Penting Perjalanan BLTTonggak Penting Perjalanan BLT Perkembangan Dari Pemain Domestik Menjadi Pemain Kelas DuniaPemegang saham BLT pada 13 Maret 20091981 Perseroan didirikan dan diawali dengan 2 tankerdan disewakan kepada Pertamina -1986Mulai Memasuki Pengangkutan Transportasi Bahan Kimia1989Mulai Memasuki Pengangkutan Transportasi Gas 1990Mencatatkan Sahamnya di BEJ dan BES (Sekarang BEI)1998 Mengakuisisi Asean Maritime Corp, dan anak perusahaannyaGold Bridge Shipping Corp, yang memiliki 7 buah Kapal KimiaUntuk mempercepat pertumbuhan di Asia Timur Directors, 0.06%Public (IDX), 32.9%32001 Memperluas daerah operasi ke India dan timur Tengah2004Membuka Cabang Baru di Glasgow untuk perluasan di Eropa2005Membuka Cabang di Dubai , Uni Emirat Arab Menerbitkan Obligasi Konversi I US$ 50 juta Perluasan Business di Eropa2006Mencatatkan Saham di SGX-ST; Perusahaan pertama -Yang tercatat di BEI dan SGX ST Mulai Memasuki Bisnis FPSO/FSO2007Membuka Cabang di Mumbai, India Menerbitkan Obligasi Konversi II USA$ 125 juta dan Senior Guaranteed Notes US$ 400 juta - Mengakuisisi Chembulk Tankers LLC Memperluas daerah operasi ke Amerika2008Membuka Cabang di Sao Paulo - BrazilPublic (SGX), 4.7%PT Tunggaladhi Baskara, 53.34%BLT (Treasury shares), 8.99%Pertumbuhan Konsisten Melalui Berbagai Siklus309183159180200220240260280300320340US$mEBITDAKejadian Krisis Ekonomi dan KeuanganDunia4Catatan: Tahun 1990 sampai 1998 berdasarkan PSAK dalam Rupiah, tahun 1999 sampai 2002 berdasarkan PSAK dalam US$, tahun 2003 sampai 2008 berdasarkan IFRS dalam US$413357443745434133251818 17169 750204060801001201401601801990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008US$mResesi Perang TelukKrisis Ekonomi AsiaKejadian Setelah 9/11Gambaran BLTPerusahaan pengangkutan laut khusus muatan cair terdepan di dunia dengan armada tanker kimia terbesar ketiga di dunia104 tankers*2,4 juta DWTUmur Rata-rata 7,3 tahun 72 kapal Cargo: Organics, in-organics and edible oils 1,190,466 DWT Rata-rata Umur 6.3 tahun 14 kapal Cargo: crude oil and refined petroleum products 929,723 DWT Rata-rata umur 15.3 tahun 1 kapal Lokasi: Salawati oil exploration field, Papua Production capacity: 15,000 bpd (60,874 DWT) Dikonversi pada 2006Tanker Kimia Tanker MinyakTanker FPSOTanker Gas 17 kapal Cargo: liquefied gases (LPG, propylene, propane, ethylene) 382,626 CBM (226,560 DWT) Rata-rata umur 7.1 years* Termasuk kapal baru yang sedang dibangun5Odfjell ASA 54 1,727,304Stolt-Nielsen SA 57 1,479,947PT Berlian Laju Tanker Tbk 62 998.236Tokyo Marine Co Ltd 45 783,246Eitzen Group 61 688,589Jo Tankers A/S 21 556,294Iino Kaiun Kaisha 24 555,416Keunggulan BLT di Pasar Keunggulan BLT di PasarArmada Tanker Kimia Terbesar Ketiga di Dunia Operator No of Vessels DWTPosisi Pasar Yang Kuat Posisi Pasar Yang Kuat Posisi Pasar Yang Kuat Posisi Pasar Yang Kuat Armada yang besar dan modern sehingga BLT dipercaya oleh pelanggan besar Jumlah kapalmenjadi daya saing penting, untuk dapat memberikan jasa yang fleksibelHalangan Masuk Halangan Masuk Halangan Masuk Halangan Masuk Keterbatasan penyediaan kapal Modal besar untuk memilki armada yang besarIino Kaiun Kaisha 24 555,416MISC 13 376,049Dorval Kaiun KK 22 321,386Utkilens Anders 26 271,970Koyo Kaiun Co Ltd 16 230,215Marnavi SPA 18 180,970John T Essberger 27 121,756 Peringkat atas dalam industri pengangkutan kargo kimia di pasar Intra-Asia yang sedangberkembang pesat, didukung dengan armada tanker kimia dengan ukuran di bawah 20.000 DWTterbesar di perairan Pasifik dan terbesar di dunia Armada tanker kimia BLT adalah yang terbesar ketiga di dunia, dan akan menjadi 1,19 juta DWTpada tahun 2011 Modal besar untuk memilki armada yang besar Muatan bernilai tinggi dan penanganan khusus, sehingga akan menghambat perusahaan baru Membutuhkan keahlian khusus dalam operasi Hubungan pelanggan yang sudah terjalin lama Regulasi dan permintaan khusus pelanggan Kapal dengan spesifikasi khusus dan canggihSource: BLT6Kombinasi Rute Perdagangan yang Meliputi Seluruh DuniaShanghaiBeijingSeoulTokyoMiddle EastGlasgowWestport,CTRotterdamRute Perdagangan Global Rute Perdagangan Global7Kantor PusatKantor Perwakilan / Pusat OperasiJakartaSingaporeBangkokShanghaiHong KongTaiwanMumbaiAustraliaSouth AmericaMiddle EastAfrika UtaraDubaiCakupan Perdagangan Chembulk Cakupan Perdangangan BLT Myanmar7 Belakangan membuka kantor pemasaran di Glasgow (2004) dan Dubai (2005) untuk mendukung operasi BLT yang mengarah ke daerah Barat dan Shanghai (2005) untuk mendukung usaha di Asia Utara dan Mumbai (2007) untuk mendukung operasi Asia Selatan dan Sao Paulo, Brazil (2008) untuk melakukan penetrasi BLT ke Amerika SelatanKegiatan Usaha Yang Terdiversifikasi Pendapatan BLT cukup terdiversifikasi antara segment minyak, kimia dan gas Campuran armada & pendapatan memberikan eksposur terhadap siklus usaha berbeda yang tidak terkorelasi BLT dulunya melakukan usaha hanya di Asia tapi sekarang mengembangkannya secara globalDiversifikasi Usaha BLT yang meningkatkan stabilitas dan kapitalisasi atas pertumbuhan memberikan margin yang tinggi sejalan dengan waktuTarif Tambang Minyak dan Kimia ($/hari)Strategi BLT Mempertahankan Diversifikasi Campuran Usaha73.819.31.3 3.20.2Chemlcal Cll lSC Cas CLhers8sekarang mengembangkannya secara global Sejak 4 thn terakhir, BLT telah menyeimbangkan antara pendapatan dari spot contracts, time charters and COASource: DrewryKomposisi Sektor atas Pendapatan FY2008Komposisi Geografis atas Pendapatan FY2008Pendapatan atas Kontrak dan Sewa Spot FY2008South East Asia32.6%Indonesia8.5%North Asia18.5%South Asia & Middle East15.6%Europe8.1%Others0.2%America16.5%Armada Kimia BLT yang Modern, Besar & Terus TumbuhOwned Built DWT Type(1)Owned Built DWT Type(1)Bareboat Chartered Built DWT Type(1)MT Hartati 2004 14,312 IMO II/III SUS MT CB New Orleans 2003 32,000 IMO II/III SUS MT Pramoni(2)2008 19,990 IMO II/III SUSMT Harsanadi 2005 14,271 IMO II/III SUS MT CB New York 2002 27,000 IMO II/III SUS MT Puspawati(2)2008 19,900 IMO II/III SUSMT Indradi 1993 13,944 IMO II/III SUS MT CB Sav annah 2002 25,000 IMO II/III SUS MT Purwati(2)2007 19,900 IMO II/III SUSMT Nogogini 1996 11,639 IMO II/III SUS MT CB Ulsan 2004 19,500 IMO II/III SUS MT Pertiwi(3)2006 19,970 IMO II/III SUSMT Nolowati 1998 11,636 IMO II/III SUS MT CB Yokohama 2003 19,500 IMO II/III SUS MT Prita Dewi(3)2006 19,998 IMO II/III SUSMT Wulansari 1992 11,055 IMO II/III SUS MT CB Kobe 2002 19,500 IMO II/III SUS MT Pujawati(3)2006 19,900 IMO II/III SUSMT Ratih 1996 10,329 IMO II/III SUS MT CB Gibraltar 2001 19,500 IMO II/III SUS MT Gagarmay ang(2)2004 40,354 IMO II/IIIMT Rasawulan 1996 10,332 IMO II/III SUS MT CB Shanghai 2000 19,500 IMO II/III SUS MT Purbasari(2)2008 19,900 IMO II/III SUSMT Gerbera 2004 8,738IMO II/III SUS MT CB Houston 2003 16,400 IMO II/III SUSMT Fatmarini 2004 8,578IMO II/III SUS MT Anjasmoro 1996 32,696 IMO III Time Chartered Built DWT Type(1)MT Frabandari 2004 8,575IMO II/III SUS MT Anggraini 1995 31,225 IMO III MT CB LindyAlice(4)2008 32,000 IMO II/III SUSChemical TankersMT Freesia 2003 8,521IMO II/III SUS MT Yanaseni 1992 9,202 IMO II/III MT CB Minneapolis(4)2007 32,000 IMO II/III SUSMT Fatmawati 1996 7,527IMO II/III SUS MT Ulupi 1999 6,690 IMO II/III MT CB Westport(4)2006 32,000 IMO II/III SUSMT Celosia 1997 7,477IMO II/III SUS MT Erowati 1999 6,688 IMO II/III MT CB Kings Point(4)2008 19,500 IMO II/III SUSMT Tirtasari 1997 5,878IMO II/III SUS MT Jembawati 1999 6,685 IMO III MT CB Singapore(4)2007 19,500 IMO II/III SUSMT Bauhinia 1997 5,851IMO II/III SUS MT Dragonaria 1998 6,555 IMO II/III MT CB Tortola(4)2007 19,500 IMO II/III SUSMT Eustoma 1994 4,990IMO II/III SUS MT Kunti 1992 3,984 IMO III MT CB Jakarta(4)2009 19,500 IMO II/III SUSMT Rengganis 1993 3,667IMO II/III SUS MT Pramesti 2009 19,990 IMO II/III SUS MT Golden Ambrosia(6)2008 13,000 IMO II/IIIMT Larasati 1991 3,665IMO II/III SUS MT Bestari(5)2003 6,689 IMO II/III SUSMT Mustokoweni 1991 3,199IMO II/III SUS Note : MT Bidadari(5)2003 6,678 IMO II/III SUSMT Sety awati 1994 3,189IMO II/III SUS 1) "SUS" refers cargo tanks made of stainles stell MT Roy al Flos(7)2008 19,600 IMO II/IIIMT Cendanawati 1997 3,159IMO II/III SUS 2) 12 y ears bareboat chartersMT Dewi Madrim 1987 1,250IMO II/III SUS 3) 12 y ears bareboat charterMT CB Barcelona 2004 32,300 IMO II/III SUS 4) 10 y ears time charterMT CB Virgin Gorda 2004 32,000 IMO II/III SUS 5) 6 y ears time charterMT CB Hong Kong 2003 32,000 IMO II/III SUS 6) 5 y ears time charter7) 3 y ears time charter99Armada Minyak dan Gas BLT danProyek Pembangunan BaruOwned Built DWT Type Hull(1)Owned Built CBM Owned Built DWT/CBM TypeMT Tridonawati 1991 154,970 Crude Oil DH MT Gas Indonesia 1990 3,518MT Hy acinth 2009 12,500Chemical IMO II/III SUSMT Trirasa 1991 154,970 Crude Oil DH MT Gas Jawa 1989 3,596MT Iris 2010 12,500Chemical IMO II/III SUSMT Deway ani 1999 3,561Oil Product DH MT Gas Kalimantan 1996 3,500MT Gas Batam 2010 3,500Gas TankerMT Dewi Sri 1999 3,557Oil Product DH MT Gas Lombok 2008 9,000MT Gas Bangka 2010 5,000Gas TankerMT Gandini 1998 32,042Oil Product DH MT Gas Maluku 1996 5,000MT Gas Madura 2010 5,000Gas TankerMT Pradapa 1993 36,362Crude Oil DS MT Gas Papua 2007 5,000MT Wilutama2010 25,400Chemical IMO II/III SUSMT Anjani 1985 36,882Oil Product DS MT Gas Sulawesi 2006 5,000MT Watari 2011 25,100Chemical IMO II/III SUSMT Badraini 1991 111,777 Crude Oil DB MT Gas Bali 2007 5,000MT Sety aboma 2011 12,500Chemical IMO II/III SUSMT Barunawati 1992 111,689 Crude Oil DB MT Gas Sumatera 1989 3,512MT Sakuntala 2011 12,500Chemical IMO II/III SUSOil Tankers Gas Tankers New Vessels Under ConstructionMT Barunawati 1992 111,689 Crude Oil DB MT Gas Sumatera 1989 3,512MT Sakuntala 2011 12,500Chemica