Brochure Mastere Specialise Techniques Financieres

  • Published on
    25-Jun-2015

  • View
    421

  • Download
    9

Embed Size (px)

Transcript

24

MASTRE SPCIALIS ESSEC

TECHNIQUES FINANCIRESMS TECHNIQUES FINANCIRES

25

En 1 an temps plein, 90% de cours en franais, 10% de cours en anglais. 8 mois de cours, 1 voyage dtude ltranger. Mission en entreprise, banques internationales,institutions financires, grandes entreprises ou cabinets de conseil de 4 6 mois, suivie dune thse professionnelle.

650 heures de cours. Profil type des promotions : environ 70% dingnieurs et descientifiques en mathmatiques appliques, conomtrie, ..., 25% dtudiants en conomie, gestion, finance et 5% de juristes ou diplms en sciences politiques. Dune moyenne dge de 24 ans, en moyenne 14% de nos tudiants ont une exprience professionnelle et prs de 13% sont trangers. Accrdit par la Confrence des Grandes coles en 1985.

26

Une double comptencepour exercer un mtier dexpert dans la financeDrglementation, internationalisation et intgration des marchs financiers, techniques et ingnierie financires de plus en plus labores marquent lvolution de lunivers de la finance. Le caractre mondial du march des capitaux na fait que renforcer la complexit des problmes soumis aux financiers. Les arbitrages entre les taux de change des monnaies, les couvertures des risques de taux dintrt, la recherche des places les plus attractives pour emprunter et placer des capitaux font partie des problmes quotidiens grer. Une parfaite matrise des marchs financiers internationaux, des marchs terme et des marchs conditionnels est indispensable pour les responsables financiers et les gestionnaires de portefeuille. Dans les grandes entreprises, la gestion du risque de change et des risques de taux a pris une place importante dans les dispositifs mis en place par les trsoriers. De manire plus gnrale, lvaluation du risque est aujourdhui au cur de la fonction financire. Les directeurs financiers des entreprises, des banques et des institutions financires ont galement de plus en plus besoin de connaissances techniques approfondies pour les oprations de haut du bilan et pour le financement des projets. Dans un environnement minemment changeant et face de nombreux enjeux, les futurs responsables financiers se doivent dacqurir : Les connaissances thoriques et pratiques approfondies en finance dentreprise et en finance de march, indispensables la comprhension et la rsolution des problmes daujourdhui. Les aptitudes lanalyse et la formalisation exiges par la mise en uvre dinstruments et de techniques souvent complexes. Ladaptabilit lenvironnement rendue ncessaire par linnovation financire devenue permanente. Le sens et la mesure du risque, imposs plus particulirement aux oprateurs des marchs par les vnements qui influent sur les prix des actifs financiers.

Interview Dans un environnement marqu par des rapprochements et des fusions - acquisitions, les Directions Financires doivent tre efficaces et apporter une importante valeur ajoute, notamment vis--vis des actionnaires. Paralllement, l'volution permanente des mtiers de la finance, la complexit croissante des produits et des services offerts entranent de nombreux changements au niveau de leurs mises au point et de leurs traitements dans toute la chane d'excution. Un cadre rglementaire plus stricte implique aussi une remise en cause profonde de l'organisation des fonctions supports. Pour ces raisons, les grandes entreprises du CAC 40, les banques d'investissements, les cabinets de conseil ou d'audit et les diffrents intervenants dans les mtiers financiers recherchent une expertise de plus en plus pointue dans les diffrents secteurs de la finance. Le MS Techniques Financires de lESSEC rpond ces besoins en France comme l'tranger, o la formation est depuis longtemps reconnue. L'excellente rputation de l'ESSEC dans ce domaine permet aux diplms du MS TF d'avoir de nombreux dbouchs . Peter DOLAN, Executive Search Consultants (ALEXANDER HUGUES FRANCE)

MS TECHNIQUES FINANCIRES

27

Les points forts du MS ESSEC

Techniques FinanciresUne prparation technique complte aux mtiers de la financeLes matires enseignes visent approfondir les mthodes et les techniques utilises aujourdhui dans le monde de la finance. Appartenant la finance de march ou la finance dentreprise, elles dveloppent tous les sujets qui sont au cur des principaux mtiers de la finance. La complexit croissante des oprations financires ralises par les entreprises demande une expertise accrue. De mme, les stratgies de gestion de portefeuille demandent des outils de plus en plus performants qui font largement appel aux techniques de march. Cest pourquoi lingnierie financire est omniprsente dans les enseignements et elle incorpore lvaluation des produits financiers complexes ainsi que lanalyse financire, lvaluation des entreprises et le risk management. Ltude de lenvironnement conomique international et lconomtrie font aussi partie de la formation. Par les nombreuses rencontres tudiants - entreprises durant le cursus : - les tables rondes, les confrences, les petits-djeuners dbats. - les forums spcialiss comme l'Investment Banking Seminar qui accueille notamment BARCLAYS CAPITAL, CITIGROUP, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS, JP MORGAN, MORGAN STANLEY, UBS, ... - les forums gnralistes comme le CAMPUS ESSEC qui chaque anne regroupe plus de 170 entreprises. - le voyage dtude de 5 10 jours ltranger qui permet aux tudiants de prendre conscience que les modes de fonctionnement des marchs financiers sont universels, en dpit des spcificits de chaque place financire (clients, investisseurs, rglementation,...). Ces dernires annes le Mastre sest rendu Londres, Singapour et New York. A New York, les tudiants ont rencontr des acteurs de la place financire (NYSE, STANDARDS & POOR'S) ; des banques internationales (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, MERRILL LYNCH, ROTSCHILD) ; des institutions franaises (BNP Paribas, CALYON, SOCIETE GENERALE, AXA PRIVATE EQUITY) et des cabinets davocats internationaux tels que CLIFFORD CHANCE. Par la mission en entreprise de 4 6 mois.

Lexcellence du corps professoral de lESSECLes cours sont, pour environ 60%, assurs par les professeurs permanents du Groupe ESSEC. Par ailleurs le dpartement Finance compte 13 professeurs permanents, tous titulaires dun Ph.D. ou dun doctorat.

Une initiation aux pratiques professionnelles avec REUTERS et GL TRADECette initiation se fait dans le cadre dun jeu de gestion de portefeuille qui oblige les tudiants chercher et utiliser linformation sur les outils couramment utiliss en salle de march (3000 XTRA REUTERS). Un jeu de trading utilisant la plateforme GL Trade permet aux tudiants de passer des ordres sur la centrale de test dEURONEXT.

La proximit avec les grandes banques daffaires et les entreprisesDs la slection par les jurys dentretien composs de professeurs et de professionnels. Dans les enseignements o environ 40% des cours sont assurs par des professionnels.

28

Louverture internationaleLexposition internationale des tudiants commence sur le Campus. Lcole compte 20 % dtudiants internationaux de plus de 70 nationalits diffrentes. Tout particulirement, le MS Techniques Financires compte prs de 13 % dtudiants trangers chaque anne. Enfin, le voyage dtude ltranger et le fort rseau de diplms ltranger tmoignent de la dimension internationale place au cur du Mastre.

Interview"Le MS Techniques Financires de lESSEC ma permis de complter ma formation dingnieur de l'ENSIMAG techniquement pousse mais insuffisante dans loptique de saffirmer et se diffrencier dans le monde de la finance. Pour ceux qui, comme moi, dsirent sorienter vers des mtiers corporate , la valeur ajoute du MS TF est vidente. Il faut prciser quelle lest aussi pour les mtiers de marchs, pour lesquels trop dingnieurs peuvent penser quune bonne matrise des outils mathmatiques est suffisante. La fiscalit, les directives comptables, les influences macro-conomiques et la culture financire dans son ensemble sont autant de facteurs essentiels pour apprhender correctement les produits financiers, quels qu'ils soient. Le MS TF ma apport une vision globale de ces problmatiques. Aujourdhui, il me donne lgitimit et comptences thoriques pour exercer le mtier de Charg dAffaires en capital-risque, au sein d123Venture." Marc GUITTET MS ESSEC "Techniques Financires", 2003 Ingnieur ENSIMAG Charg dAffaires en capital-risque (123Venture)

Laccompagnement individuel de ltudiant dans la construction de son projet professionnelLquipe du ple conseil - orientation ddie aux tudiants des Mastres Spcialiss, dveloppe leur employabilit en les accompagnant dans la construction dun projet professionnel clair et cohrent au travers de trois temps forts : la conscience de soi (mes savoirs, comptences, envies, motivations : qui suis-je ?) ; la conscience de son futur environnement professionnel (mtiers, secteurs, opportunits : quel projet ?) ; la conscience de lautre (entreprise, recruteurs : avec qui et pourquoi ?). Ces trois phases de dveloppement personnel sont abordes de manire thorique, mthodologique et pratique en alternant ateliers collectifs, semi-collectifs et entretiens individuels.

Le Mastre reprsente un complment substantiel et oprationnel pour des tudiants de formation scientifique ou mathmatique, mais aussi pour ceux qui ont reu une formation en conomie ou en gestion. Par ailleurs,

Pour en savoir plus sur la Direction des Relations Etudiants-Entreprises : http://www.essec.fr/ms MS TF PRATIQUE

> CHOISIRune formation professionnelle technique, intensive et approfondie en finance

dentreprise et en finance de march

Centr sur les concepts et les modles de la thorie financire et sur les techniques concrtes utilises par les praticiens, le MASTERE SPECIALISE TECHNIQUES FINANCIERES permet daccder aux mtiers de front office en salle de march, de gestion de portefeuille, danalyse financire, dvaluation et de fusions - acquisitions.

MS TECHNIQUES FINANCIRES

Des petites promotions mixant les origines

la varit des formations initiales des tudiants permet de placer les futurs responsables dans des situations de travail en groupe proches de la ralit des entreprises o sont reprsentes de nombreuses formations diffrentes. Les promotions sont gnralement composes de 35 40 tudiants qui suivent une partie des cours en commun avec les tudiants du MS Assurance - Finance.

29

Le programme8 mois de cours partir de fin aotUne dynamique pdagogique multi-facettes Partage dexpriences dans un contexte de mixit des origines, travaux de groupe, travail sur des cas rels, rsolution de problmes, exercices dapplication, projets collectifs, dossiers de lecture, jeux de simulation, communaut dapprentissage ... constituent les multiples facettes du programme.

Un catalogue de cours et de sminaires, de prs de 650 heuresIl vous apporte des comptences techniques mtier , dans une dimension stratgique, comportementale et managriale.

> Une architecture quilibre Comptabilit, introduction aux tats financiers Statistiques Micro-conomie Mathmatiques appliques la gestion Jeu de simulation de gestion dentreprise Ariane Team Building and Leadership Auto diagnostic des ressources

Fondamentaux de gestion

Dveloppement personnel

personnelles

Fondamentaux de finance dentreprise et de finance de march

Dcision financire court terme Dcision financire long terme Thorie financire Options et titres conditionnels Marchs financiers et gestion obligataire Economtrie Macro-conomie Finance internationale Interprtation des tats Marchs terme Fiscalit Gestion de portefeuille Gestion bancaire

Economie

financiers

Analyse et instruments financiers

Risk management

Thorie de lassurance et de la Risk management Evaluation et financement des Options exotiques Computational finance Modlisation GARCH de Options : applications

rassurance actifs rels

Filire Financial engineering

la volatilit

Filire Corporate finance

Politique financire Evaluation et transactions financires Options relles Droit et pratique des oprations de haut Introduction aux mtiers de la finance Financement de projets Mesure et analyse des performances des Ingnierie financire

de bilan

30

Accdez au dtail des cours : www.essec.fr/ms

Sminaires

portefeuilles

Jeu de simulation de gestion de portefeuille en partenariat avec Jeu de trading en partenariat avec Voyage dtude ltranger MISSION EN ENTREPRISE ET THESE PROFESSIONNELLE

1 mission en entreprise (4 6 mois) et 1 thse professionnellePhase majeure pour lintgration professionnelle, la mission en entreprise, dans des banques dinvestissement, chez des intermdiaires financiers, des investisseurs, des socits de gestion de fonds ou en cabinets de conseil, se droule entre mai et octobre, en France ou ltranger. La mission rpond un besoin concret de l'entreprise alliant rflexion et mise en oeuvre oprationnelle. Elle constitue le terrain de la thse professionnelle en lien avec lapprentissage de lanne et est laboutissement de la formation. En 2005, la moyenne mensuelle des rmunrations des missions en entreprise est de 1460 euros. Pour 50% des tudiants, lobtention de la mission est lie une dmarche personnelle et pour 50% lie au rseau ESSEC.

Interview Aprs le MS TF et 6 ans d'exprience professionnelle, je viens d'tre promu co-grant d'un hedge fund qui fait du risk arbitrage, chez Pioneer Alternative Investments. Pioneer Alternative Investments est un grant de hedge funds et de fund de hedge funds avec un encours de 2.5 milliards d'Euros, filiale de Pioneer Investments, grant de fonds traditionnels avec un encours de 110 milliards d'Euros, lui mme filiale d'Unicredito, la plus grande banque Italienne. A 31 ans, je suis aujourdhui le plus jeune Fund Manager de lentreprise et l'un des rares qui ne soit pas docteur en Physique ! Renaud BERENGUIER MS ESSEC Techniques Financires , 1997 DESS Finance dentreprise et de march, AIX-MARSEILLE Fund Manager - Pioneer Global Equity Arbitrage (PIONEER ALTERNATIVE INVESTMENTS)

Quelques sujets de thses professionnelles ralises par les tudiantsBNP PARIBAS BNP PARIBAS CALYON CALYON CBRE INVESTORS FRANCE CDC IXIS ASSET MANAGEMENT CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT DEXIA DRESDNER KLEINWORT WASSERSTEIN FINAMA PRIVATE EQUITY FRANCE TELECOM IT ASSET MANAGEMENT KMPG ROTHSCHILD Sensibilit et dtermination dune stratgie de couverture dun book de risk-arbitrage

Financement des collectivits locales et matrise des risques associs Calibration de la composante saut dans un modle Dupire + sauts Cration et gestion dune foncire dans un environnement conomique alatoire CDO Evaluation du risque et structuration Gestion alternative : une 4me classe dactifs Les consquences de Bale II dans les financements de projets La structuration de produits drivs Evaluation des rentabilits dans le cadre de projets LBO Quel est le risque de change li aux oprations de roaming ? Evaluation des entreprises technologiques dans le secteur des semi conducteurs Elments danalyse de la prise en compte des marques...

Recommended

View more >