Credito Documentario

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    25-Jul-2015

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<p>Curso de Operaciones Bancarias y de Seguros</p> <p>Alberto Saavedra Quiroz </p> <p>Economista Magster en Administracin Especialista en Finanzas Profesor y ConsultorBCRP Tel. 4276250 anexo 4137 jsaavedra@bcrp.gob.pe www.gratisweb.com/asaavedra2</p> <p>Sistema Financiero</p> <p>Banco</p> <p>Operaciones Bancarias</p> <p>Medios de pago CE</p> <p>Financiamiento de C E</p> <p>Aplicacin Casos3</p> <p>Banco</p> <p>4</p> <p>Banco</p> <p>5</p> <p>EconomaSistema Monetario Sistema Financiero Sistema Bancario</p> <p>Banco6</p> <p>Economa por SectoresSector Productivo Sector Externo</p> <p>Sector Pblico</p> <p>Sector Monetario</p> <p>7</p> <p>Economa por MercadosMercado de Bienes y Servicios Mercado de Divisas</p> <p>Mercado de Trabajo</p> <p>Mercado Monetario</p> <p>8</p> <p>Economa por PreciosMercado de Bs y Ss. Mercado de Divisas</p> <p>IPCMercado de Trabajo</p> <p>T/CMercado Monetario</p> <p>W</p> <p>i9</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financiera</p> <p>Intermediacin</p> <p>Intermediacin</p> <p>Directa</p> <p>Indirecta</p> <p>10</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financiera</p> <p>Intermediacin</p> <p>Intermediacin</p> <p>Directa</p> <p>Indirecta</p> <p>Mercado Primario</p> <p>Mercado Secundario11</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financieraIntermediacin Directa Intermediacin Indirecta</p> <p>Mercado Primario</p> <p>Mercado Secundario</p> <p>BurstilNo Burstil</p> <p>12</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financieraIntermediacin Directa Intermediacin Indirecta</p> <p>Mercado Primario</p> <p>Mercado Secundario</p> <p>Sistema Bancario</p> <p>Sistema No Bancario</p> <p>BurstilNo Burstil</p> <p>13</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financieraIntermediacin Directa Intermediacin Indirecta</p> <p>Mercado Primario</p> <p>Mercado Secundario</p> <p>Sistema Bancario</p> <p>Sistema No Bancario</p> <p>BurstilNo Burstil</p> <p>Organos de Regulacin y SupervisinBCRP SBS14</p> <p>Sistema Financiero PeruanoIntermediacin financieraIntermediacin Directa Intermediacin Indirecta</p> <p>Mercado Primario</p> <p>Mercado Secundario</p> <p>Sistema Bancario</p> <p>Sistema No Bancario</p> <p>BurstilNo Burstil</p> <p>Organos de Regulacin y SupervisinBCRP SBS15</p> <p>Organos de Regulacin y SupervisinCONASEV</p> <p>BancoBalance GeneralActivo Pasivo</p> <p>Fuera del Balance</p> <p>16</p> <p>Operaciones Pasivas* Depsitos * Interbancarios</p> <p>* Redescuento* Lneas de crdito del exterior</p> <p>17</p> <p>Operaciones Activas* Crditos * Encaje</p> <p>* Inversiones* Inmuebles</p> <p>18</p> <p>Servicios BancariosReporto Factoring Leasing Underwriting Fideicomiso Securitizacin</p> <p>19</p> <p>Operaciones fuera del Balance* Cartas fianzas * Avales</p> <p>* Cobranzas* Cartas de Crdito</p> <p>Medios de pago en el comercio exterior</p> <p>20</p> <p>El Negocio Bancario</p> <p>Objetivo del BancoElevar</p> <p>al mximo su valor Maximizar sus utilidades</p> <p>22</p> <p>Cmo lograr maximizar el valor del banco?Optimizar las fuentes y usos de fondos Mantener una estructura ideal del balance general Evitar excesos de caja Evitar financiamientos de emergencia Reducir su riesgo de los crditos que otorga Seleccionando bien a sus clientes23</p> <p>Riesgo bancarioEs un aspecto complejo Presenta factores nacionales e internacionales Se define como la exposicin del Banco a una prdida, si la contraparte incumple sus obligaciones contractuales. Esto es una demora en el desembolso de los intereses o capital.</p> <p>24</p> <p>Riesgos que asume el bancoRiesgo de Solvencia Riesgo de Transferibilidad Riesgo de Liquidez</p> <p>Riesgo de Convertibilidad</p> <p>Rentabilidad</p> <p>Riesgo de Mercado</p> <p>Riesgo de Inflacin</p> <p>Riesgo de Devaluacin</p> <p>Riesgo Sistmico25</p> <p>Relacin entre las decisiones y el valor del BancoLiquidez Rentabilidad</p> <p>Tasa de iCrdito Capital Costos</p> <p>Valor del Banco Riesgo</p> <p>26</p> <p>Balance General Activo</p> <p> Caja Ttulos Valores Inmuebles y equipo Prstamos Total</p> <p> Pasivo Depsitos Deudas a corto plazo Deudas a largo plazo Capital Total Partidas fuera del Balance27</p> <p>Servicios Bancarios</p> <p>Reporto</p> <p>Es un contrato por medio del cual el reporteador compra al reportado, ttulos-valores, con la obligacin de revendrselos despus, los mismos u otros de idntica especie, a un precio superior que representa los intereses de la operacin.Compra T-V hoy Vende T-V despus</p> <p>Reporteador (Comprador)</p> <p>Reporteado (vendedor)29</p> <p>Factoring</p> <p>Es una operacin a travs de la cual un especialista denominado FACTOR adquiere las acreencias de un comerciante el producto de sus ventas. Si las acreencias no son pagadas, el comerciante no tiene que devolver el monto recibido. El factor asume todo riesgo de cobranza.Factoring operativo. cuando slo realiza los servicios de cobranza Factoring financiero. cuando proporciona recursos por anticipado.</p> <p>30</p> <p>Flujo del FactoringDeudor original 12</p> <p>Comerciantevende acreencia</p> <p>34</p> <p>FactorAsume riesgo</p> <p>31</p> <p>Leasing (Arrendamiento)</p> <p>Contrato mercantil que tiene por objeto el arrendamiento de bienes por una empresa para el uso del arrendatario, mediante el pago de cuotas peridicas y con opcin de comprar los bienes por un valor pactado.Compra bien Alquila bien Banco Cliente32</p> <p>Empresa</p> <p>Underwriting</p> <p>Es un contrato celebrado entre un Banco y una sociedad emisora de valores mobiliarios por medio de la cual la primera se compromete a prefinanciar a la empresa total o parcialmente, los recursos que se obtendrn por la venta de tales valores en el mercado, garantizando la suscripcin total o parcial por parte de los inversionistas, dentro de un plazo determinado bajo el compromiso de adquirir el saldo.33</p> <p>Medios de Pago en el Comercio InternacionalCobranzas Cartas de Crdito</p> <p>Posibles ProblemasDistancia entre pases El idioma Las legislaciones Las regulaciones cambiarias La salud econmica del comprador La solvencia moral del comprador- vendedor35</p> <p>CobranzasPUBLICACIN 522 - CCI</p> <p>Definicin</p> <p>Consiste en la gestin que realiza un banco por orden y riesgo de un cliente para cobrar a un deudor determinada suma de dinero por intermedio de un banco corresponsal.</p> <p>37</p> <p>El trmino cobranzas significa tramitacin por los bancos de documentos, de acuerdo a instrucciones recibidas a fin de: Obtener un pago Entregar documentos contra pago</p> <p>La Cobranza es uno de los medios de pago ms riesgoso para el exportador. La Cobranza slo podr usarse como forma de pago cuando la confianza entre exportador e importador sea muy alta.38</p> <p>Costos</p> <p>Si nuestra condicin es de importador la cobranza es una excelente forma de pago ya que disminuye en alta proporcin los gastos adicionales que generan las otras formas de pago como las Cartas de Crdito que son ms seguras pero sus costos son mayores.</p> <p>39</p> <p>Documentos</p> <p>Documentos Financieros Documentos Comerciales</p> <p>40</p> <p>Documentos FinancierosLetras de cambio Pagars Cheques Documentos de derecho patrimonial</p> <p>41</p> <p>Documentos ComercialesFacturas Documentos de transporte</p> <p> Conocimiento de Embarque Gua Area</p> <p>Documentos que no sean financieros</p> <p>42</p> <p>Partes que intervienenCedente Banco Remitente Banco Cobrador Banco Presentador Girador</p> <p>(Exportador) (Banco del Exportador) (Banco del Importador 1) (Banco del Importador 2) (Importador)43</p> <p>Flujo de una CobranzaGirador M Cedente X</p> <p>Bco.Presentador Bco. Remitente Bco X44</p> <p>Bco.Cobrador</p> <p>Tipos de Cobranzas</p> <p>Cobranzas Simples</p> <p>Cobranzas Documentarias</p> <p>45</p> <p>Cobranzas Simples</p> <p>Es la tramitacin de una cobranza de documentos financieros (letras de cambio, pagars, cheques, bonos, certificados de depsitos) que no vaya acompaada de documentos comerciales.</p> <p>46</p> <p>Cobranzas Documentarias Las Cobranzas Documentarias se hallan necesariamente vinculadas con operaciones de Comercio Exterior. Los trminos bajo los que se establece los trmites de cobro estarn condicionados por las negociaciones previas que dieron lugar a la transaccin comercial.</p> <p>47</p> <p>Cobranzas Documentarias El cobro de los documentos depender exclusivamente de la buena voluntad del girado y no del vencimiento de los papeles comerciales. La Cobranza Documentaria es susceptible de representar respaldo al otorgamiento de financiamientos con mayor grado de certeza y/o variedad que una cobranza simple.</p> <p>48</p> <p>Formas de CobroPago a la vista</p> <p>Pago a plazo diferido</p> <p>49</p> <p>Crdito DocumentarioPublicacin N 500 de la CCI</p> <p>Definicin</p> <p>La carta de crdito es un contrato a travs del cual un comprador (importador) solicita a su banco la apertura de un crdito a favor de su proveedor (exportador), pagadero contra la entrega de determinados documentos requeridos por ste para desaduanar su mercadera.</p> <p>51</p> <p>Como logra reducir el riesgo?</p> <p>Exportador: Entrega los documentos de embarque contra el pago.</p> <p>Importador : Paga contra la entrega de los documentos de embarque.</p> <p>52</p> <p>Trato comercial MContrato Compra - Venta * Producto * Precio</p> <p>X</p> <p>* Caractersticas tcnicas* Medio de pago53</p> <p>Flujo de la Emisin de una C/CM X</p> <p>1</p> <p>Solicita</p> <p>Notifica</p> <p>3</p> <p>2Banco M</p> <p>Apertura</p> <p>Banco X54</p> <p>Flujo del Pago de una C/CM X</p> <p>3</p> <p>$.</p> <p>doc.</p> <p>doc.</p> <p>1</p> <p>$.</p> <p>Banco M</p> <p>2</p> <p>Banco X55</p> <p>Requisitos para abrir una C/CSolicitudTener cuenta corriente Seguro Presentar documentos Sol.Crdito externo Licencia previa</p> <p>Cumplir con garantasProforma56</p> <p>Clases de Cartas de CrditoPor requerimiento de documentos Por obligacin de cumplimiento Por garanta de pago Por plazo de pago57</p> <p>Por Requerimiento de documentos</p> <p>Limpias(Clean)</p> <p>DocumentadasDocumentary Letter of Credit</p> <p>58</p> <p>Por obligacin de cumplimiento</p> <p>Revocables Irrevocables</p> <p>59</p> <p>Por garanta de pago</p> <p>Confirmadas No confirmadas</p> <p>60</p> <p>Por plazo de pagoA la vistaAceptacin</p> <p>A plazoPago diferido</p> <p>61</p> <p>C/C especialesStand-By Renovables o Rotativas Con clusula Roja y Verde Transferible Back to Back</p> <p>62</p> <p>C/C Stand-ByConocida tambin como C/C contingente Carta garanta utilizada para respaldar el cumplimiento de contratos de obras, de licitaciones y suministro de mercancas. El beneficiario puede hacerla efectiva en caso de que la contraparte no cumpla con el compromiso adquirido. Es muy utilizada en las licitaciones internacionales63</p> <p>C/C Renovables o RotativasEl banco emisor se compromete a renovarla en forma automtica, de acuerdo a las condiciones originales, cada vez que se utilice dentro del plazo estipulado. Es utilizada mayormente cuando existe un contrato entre comprador y vendedor para el suministro en forma peridica de mercanca similar.64</p> <p>C/C con Clusula Roja</p> <p>Es una carta de crdito a la cual se le inserta la clusula roja, permitiendo al beneficiario obtener el pago total o parcial en forma anticipada, (riesgo asumido por el banco emisor o confirmador de ser el caso), por cuenta del ordenante, contra un compromiso escrito de que cumplir lo exigido en el crdito documentario.65</p> <p>C/C con Clusula Verde</p> <p>A diferencia de la C/C con Clusula Roja, para que proceda el adelanto, es necesario que el exportador presente un documento que acredite que la mercadera se encuentra en un Depsito Autorizado (Warrant).</p> <p>66</p> <p>C/C TransferiblesLa C/C con Clusula Transferible permite al beneficiario instruir al banco negociador transferirla, parcial o totalmente, a otro beneficiario. Se utiliza mayormente cuando el vendedor acta como intermediario, siendo sta una garanta de pago a su proveedor.67</p> <p>C/C Back to BackEn base a una C/C no transferible abierta a favor del exportador, ste solicita a su banco que emita una carta de crdito "back to back" a favor de otro beneficiario. Esto es posible siempre y cuando el banco resuelva su apertura una vez estudiadas las condiciones de riesgo implcitas, ya que la carta de crdito en s no constituye una garanta.68</p> <p>Legislacin aplicable a las C/C </p> <p>Las Reglas y Usos Uniformes de la Publicacin 500 de la CCI no estn incluidas en las legislacin peruana Cuando existan diferencias entre las partes, se recurre a las legislaciones nacionales de cada pas.</p> <p>Entre el banco emisor y el beneficiario: legislacin nacional del banco emisor. Entre el banco emisor y el banco confirmador legislacin del pas del banco que realiz el pago. Entre el banco confirmador y el beneficiario legislacin del pas banco confirmador.69</p> <p>Publicacin 500 Reglas y Usos Uniformes</p> <p>Auto regulacin del comercio internacional Mejor que los tratados internacionales Normas gubernamentales</p> <p>Primera versin : 1929 Ultima versin: 1 de enero de 1994</p> <p>70</p> <p>Algunas notas importantes de las C/C</p> <p>1. Las partes intervinientes en las C/C negocian sobre documentos y no con mercancas. 2. Las instrucciones para emitir C/C deben ser completas y precisas, evitando excesivos detalles y no deben hacer referencia a otras C/C . 3. Las instrucciones para emitir C/C deben expresar claramente los documentos contra los que se tiene que efectuar el pago y de ser posible quin lo emite.72</p> <p>4. Toda las C/C deben indicar si es revocable o irrevocable. A falta de tal indicacin se considera irrevocable 5. La C/C revocable puede ser modificada o cancelada por el Banco Emisor en cualquier momento y sin previo aviso al beneficiario. 6. La C/C debe indicar si el pago de la cartas de crdito debe hacerse: a la vista, diferido, contra la aceptacin de documentos o por negociacin.73</p> <p>7. Si el Banco Emisor solicita al Banco Avisador confirmar la C/C, a ste se le denominara Banco Confirmador 8. Las comunicaciones entre los Bancos Emisor y Avisador podr realizarse utilizando medios de tele transmisin. 9. Cuando el Banco Avisador recibe informacin incompleta puede comunicar al beneficiario a ttulo informativo y sin responsabilidad.74</p> <p>10. Los bancos examinaran los documentos de la C/C con un cuidado razonable. 11. Cuando el Banco Emisor autoriza a otro banco a pagar contra la presentacin de documentos y ste cumpla con una aparente conformidad, el Banco Emisor tendr que reembolsar a este ltimo. 12. Los bancos no asumen responsabilidad por los errores en interpretacin de los trminos tcnicos.</p> <p>75</p> <p>13. Los bancos no asumen responsabilidad si los mandatos que ellos dan a otros bancos para cumplir con las ordenes del ordenante no se cumplen. 14. Los bancos aceptarn como documentos originales, los documentos emitidos por sistemas de reprografa, automatizados o computarizados o por copia mediante papel carbn siempre que estn marcados como originales y estn firmados.</p> <p>76</p> <p>Costos de renovacin?,Yo no pagoEl importador peruano compr tintes para teir telas para su prxima campaa de verano 2002. Nuevos modelos y colores. Los trminos del contrato compra venta disponen que el M asuma los costos de la C/C. La C/C venci y el exportador no haba cumplido con la presentacin de los documentos de embarque a su banco, por lo que consecuentemente, el importador no poda disponer de sus insumos.77</p> <p>El banco del M que canalizaba la importacin pregunt si renovaba la C/C. Quin asume los costos de la renovacin de la C/C?</p> <p>ComentarioEl contrato C-V debi prever cualquier problema en la entrega, como por ejemplo una multa. Sino, el asunto se negocia, el M exigir que los costos sean asumidos por el X. El Banco del M, le solicitar el pago al M78</p> <p>Ms vale prevenir que lamentarEn el contrato C-V se especificaba una fuerte multa por da de demora en la entrega de la mercanca. (Ya aprendimos) El asunto fue que la empresa canadiense se fusion,...</p>