Demonstrações Financeiras Completas em ?· econômico contribuíram para o aumento da aversão global…

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    17-Dec-2018

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<p>D e m o n s t ra e s</p> <p>F i n a n c e i ra s</p> <p>C o m p l e t a s e m</p> <p>I F R SDezembro2 0 1 1</p> <p> Relatrio da Administrao IFRS 2011 </p> <p> 1 </p> <p>RELATRIO DA ADMINISTRAO IFRS 2011 </p> <p>SENHORES ACIONISTAS </p> <p>Apresentamos o Relatrio da Administrao e as Demonstraes Financeiras Consolidadas do Banco do Estado do Rio </p> <p>Grande do Sul, relativos ao exerccio de 2011, de acordo com as normas do IFRS. </p> <p>AMBIENTE ECONMICO </p> <p>O cenrio econmico internacional, ao longo de 2011, </p> <p>caracterizou-se pelo aprofundamento da instabilidade </p> <p>financeira global, face ao agravamento dos problemas </p> <p>fiscais em economias maduras, ao crescimento do risco </p> <p>inflacionrio, especialmente, nas economias </p> <p>emergentes, e incerteza quanto recuperao da </p> <p>atividade econmica mundial. Nos EUA, o prolongado </p> <p>impasse acerca da elevao do teto da dvida e </p> <p>perspectivas desfavorveis quanto evoluo da </p> <p>economia levaram ao rebaixamento do rating da maior </p> <p>economia do mundo. Na Europa, o desequilbrio </p> <p>oramentrio, a fragilidade do sistema bancrio, o </p> <p>elevado nvel de desemprego e o baixo crescimento </p> <p>econmico contriburam para o aumento da averso </p> <p>global ao risco. O desfecho do impasse na Zona do Euro </p> <p>permaneceu, portanto, no centro das atenes da </p> <p>economia mundial, embora o cenrio de incertezas </p> <p>tenha gerado expressivo aumento da liquidez no </p> <p>mercado financeiro global. </p> <p>No Brasil, indicadores econmicos recentes so </p> <p>indicativos do processo de desacelerao dos negcios </p> <p>ocorrida ao longo de 2011. Contudo, diferentemente </p> <p>dos EUA e da Europa, o cenrio econmico domstico </p> <p>d sinais de convergncia para uma taxa de crescimento </p> <p>mais ajustada capacidade de longo prazo. Apesar da </p> <p>perda de dinamismo do segmento industrial, sensvel ao </p> <p>contexto internacional, a atividade econmica brasileira </p> <p>se manteve firme, sustentada pela estabilidade do </p> <p>mercado de trabalho e pela evoluo consistente do </p> <p>crdito. </p> <p>Por outro lado, a exploso dos preos das commodities </p> <p>no mercado internacional, resultou em presses </p> <p>inflacionrias, administradas, na primeira metade de </p> <p>2011, por meio de ajustes na poltica monetria, atravs </p> <p>da elevao da Taxa Selic em 175 pontos-base no </p> <p>perodo de janeiro a julho e de medidas de carter </p> <p>macroprudencial, editadas ao final de 2010, como a </p> <p>elevao de depsitos compulsrios, de impostos sobre </p> <p>operaes financeiras e de aumento do requerimento </p> <p>de capital para bancos. </p> <p>Na segunda metade do ano, o aprofundamento das </p> <p>incertezas da economia global levou ao afrouxamento </p> <p>da poltica monetria domstica, iniciando-se, em </p> <p>agosto, um novo ciclo de ajuste da taxa bsica, </p> <p>mediante reduo de 150 pontos-base, com vistas </p> <p>preservao de condies adequadas ao desempenho </p> <p>da economia brasileira. </p> <p>Acompanhando a dinmica do restante do Pas, a </p> <p>economia regional, principal contexto de atuao do </p> <p>Banrisul, tambm registrou reduo do mpeto de </p> <p>expanso. O cenrio de desacelerao da atividade </p> <p>industrial foi, contudo, minimizado pelo </p> <p>comportamento favorvel do segmento agropecurio, </p> <p>que registrou safras recordes em 2011, e pelas vendas </p> <p>do comrcio varejista, sustentado pela solidez do </p> <p>mercado de trabalho e dos rendimentos em elevao, </p> <p>alm da contribuio do setor exportador, beneficiado, </p> <p>sobretudo, pela elevao dos preos das commodities. </p> <p> Relatrio da Administrao IFRS 2011 </p> <p> 2 </p> <p>EVENTOS RELEVANTES </p> <p>JAN/2011 - AES DO BANRISUL INTEGRAM A </p> <p>CARTEIRA DO NOVO NDICE DE GOVERNANA </p> <p>CORPORATIVA TRADE DA BM&amp;FBOVESPA. </p> <p>As aes preferenciais do Banrisul (BRSR6) passam a </p> <p>fazer parte do indicador da BM&amp;FBovespa (Bolsa de </p> <p>Valores, Mercadorias e Futuros), o ndice de Governana </p> <p>Corporativa Trade (IGCT). O ndice analisa o </p> <p>desempenho das aes emitidas por empresas que, </p> <p>voluntariamente adotam padres de governana </p> <p>corporativa diferenciados. </p> <p>MAR/2011 BANRISUL E MASTERCARD FIRMAM </p> <p>PARCERIA. </p> <p>O Banrisul anunciou que ser adquirente da bandeira </p> <p>MasterCard. A Rede Banricompras realizar a captura de </p> <p>transaes dos cartes de crdito e dbito das marcas </p> <p>MasterCard, Maestro, Cirrus e Redeshop. O Banco </p> <p>aderiu estratgia comercial de insero no mercado de </p> <p>adquirncia de cartes de crdito e dbito com o </p> <p>objetivo de ampliar as oportunidades de negcio. </p> <p>MAIO/2011 BANRISUL UMA DAS 50 MARCAS MAIS </p> <p>VALIOSAS DO PAS. </p> <p>O Banrisul faz parte do ranking As 50 marcas mais </p> <p>valiosas do Brasil, e na categoria bancos tornou-se a </p> <p>quarta instituio financeira de maior valor no Pas. A </p> <p>marca Banrisul atingiu o valor de US$344 milhes, em </p> <p>2010. A pesquisa foi elaborada pela revista Dinheiro </p> <p>assessorada pela consultoria BrandAnalytics. </p> <p>JULHO/2011 BANRISUL UMA DAS 100 MAIORES EMPRESAS DO PAS. </p> <p>O Banrisul uma das 100 maiores empresas de capital </p> <p>aberto por valor de mercado do Brasil, segundo ranking </p> <p>divulgado pela revista Exame, na edio especial </p> <p>Melhores e Maiores de 2011. O estudo apontou que o </p> <p>valor de mercado da Instituio alcanou R$7 bilhes, </p> <p>em 2010, com crescimento de 11,50% em relao a </p> <p>2009. No setor financeiro nacional, o Banrisul </p> <p>destaque entre os dez maiores bancos em volume de </p> <p>lucro lquido e patrimnio lquido. </p> <p>JUL/2011 - BANRISUL E REDE DE LOJAS QUERO-QUERO </p> <p>FIRMAM PARCERIA. </p> <p>O Banrisul e a Verde Administradora de Cartes de </p> <p>Crdito (Verdecard), empresa do grupo Quero-Quero, </p> <p>firmaram parceria para o acolhimento do carto da </p> <p>bandeira nos terminais de pagamento da rede </p> <p>Banricompras. </p> <p>OUT/2011 - BANRISUL E V ISA FIRMAM PARCERIA. </p> <p>O Banrisul anunciou que passa a ser o mais novo </p> <p>credenciador da bandeira VISA. A rede Banricompras </p> <p>est autorizada a capturar transaes dos cartes de </p> <p>crdito, dbito e pr-pago VISA. A iniciativa </p> <p>proporcionar o incremento da rede prpria do Banco, </p> <p>proporcionando aos consumidores vrias alternativas de </p> <p>pagamento eletrnico. </p> <p>DEZ/2011 - BANRISUL ADQUIRIU 49,9% DAS AES DA </p> <p>BEM-V INDO PROMOTORA DE VENDAS E SERVIOS S.A. </p> <p>O Banrisul adquiriu 49,9% das aes de emisso da </p> <p>Bem-Vindo promotora de Vendas e Servios S.A. A Bem-</p> <p>Vindo explora o mercado de crdito consignado, em </p> <p>suas 73 lojas distribudas por todos os estados </p> <p>brasileiros, com sede no Rio de Janeiro. O Banco </p> <p>identificou a oportunidade de crescimento de negcios </p> <p>que proporcione ganhos de escala, em conformidade </p> <p>com a estratgia de alavancar canais de relacionamento </p> <p>com clientes, aumentar carteira de crdito e expandir o </p> <p>potencial de distribuio de produtos e servios </p> <p>financeiros em escala nacional. A MatoneInvest Holding </p> <p>adquiriu o saldo restante das aes, tornando-se, </p> <p>juntamente com o Banrisul, scia da Bem-Vindo na </p> <p>proporo do capital integralizado. </p> <p>Relatrio da Administrao IFRS 2011 </p> <p> 3 </p> <p>INDICADORES E AGNCIAS DE RATING </p> <p>Tabela 1: Indicadores Financeiros </p> <p>Indicadores 2011 2010 </p> <p>Eficincia (1)</p> <p> 47,74% 50,97% </p> <p>ROAA 2,63% 2,44% </p> <p>ROAE 21,78% 20,20% </p> <p>ndice de Provisionamento 5,14% 5,12% </p> <p>Basileia 17,24% 16,07% </p> <p>Valor de Mercado (R$ milhes) 8.179 7.218 </p> <p>Dividendo/JSCP por Ao (R$) 0,77 0,72 </p> <p>Valor Patrimonial da Ao (R$) 10,76 9,43 </p> <p>Cotaes de Fechamento (R$) 20,00 17,65 </p> <p>Lucro por Ao (R$) 2,21 1,81 </p> <p>Nmero total de Aes ON (mil) 205.043 205.043 </p> <p>Nmero total de Aes PN (mil) 203.931 203.931 </p> <p> (1) ndice de Eficincia: Despesas de pessoal + outras despesas administrativas / Receita lquida com juros + receita de dividendos+ ganhos lquidos </p> <p>com ativos e passivos financeiros + Resultado de variao Cambial + rendas de prestao de servios + (Outras receitas operacionais outras despesas operacionais). </p> <p>Tabela 2: Classificaes das Agncias de Rating </p> <p>Fitch Ratings </p> <p>Viabilidade </p> <p>Escala Global Escala Nacional </p> <p>Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional </p> <p>Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo </p> <p>bb+ BB+ B BB+ B AA- (bra) F1+ (bra) </p> <p>Moody's Investdors Service </p> <p>Fora Financeira </p> <p>Escala Global Escala Nacional </p> <p>Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional </p> <p>Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo </p> <p>D+ Baa3 P-3 Baa3 P-3 Aaa.br BR-1 </p> <p>Standard &amp; Poors </p> <p>Perfil de Crdito Individual </p> <p>Escala Global Escala Nacional </p> <p>Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional </p> <p>Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo </p> <p>bbb+ BBB- BBB- BBB- brAAA </p> <p>Austing Rating </p> <p>Escala Nacional </p> <p>Curto Prazo Longo Prazo </p> <p>A-2 A+ </p> <p>Risk Bank </p> <p>9,77 </p> <p>Relatrio da Administrao IFRS 2011 </p> <p> 4 </p> <p>DESEMPENHO FINANCEIRO </p> <p>LUCRO L QUIDO </p> <p>O lucro lquido acumulado, em 2011, atingiu R$934 </p> <p>milhes, R$174 milhes ou 22,88% acima do valor </p> <p>registrado no ano de 2010. Pode-se destacar o </p> <p>aumento da receita lquida de juros e similares, em </p> <p>R$462 milhes ou 17,28%, impulsionado pela </p> <p>ampliao dos ativos de crdito, em R$3.360 milhes, </p> <p>pelo crescimento da receita de prestao de servios, </p> <p>em R$57 milhes ou 8,53%, justificado pelo </p> <p>crescimento orgnico das operaes bancrias e os </p> <p>ajustes de preos referenciados na poltica </p> <p>monetria. O resultado foi impactado, em parte, pela </p> <p>ampliao das despesas administrativas, em R$144 </p> <p>milhes ou 8,26%, influenciado pelo aumento do </p> <p>nmero de funcionrios acrescido do acordo coletivo, </p> <p>e pelo avano das despesas de proviso para </p> <p>impairment, em R$110 milhes ou 22,92%, </p> <p>consequncia da evoluo no volume da carteira de </p> <p>emprstimos e adiantamento a clientes. </p> <p>A receita lquida dos juros e similares foi influenciada, </p> <p>diretamente, pela expanso das receitas com juros e </p> <p>similares, em R$1.115 milhes, composta pelo </p> <p>aumento nas rendas das aplicaes financeiras, em </p> <p>R$338 milhes, e nas rendas de emprstimos e </p> <p>adiantamento, em R$816 milhes. As despesas de </p> <p>juros e similares modificaram a receita lquida, em </p> <p>R$653 milhes, em funo do crescimento das </p> <p>despesas de captao com clientes, em R$391 </p> <p>milhes e, das despesas com recursos de bancos, em </p> <p>R$261 milhes. </p> <p>Para melhor compreenso da reconciliao entre o </p> <p>resultado apurado pelas prticas contbeis brasileiras </p> <p>(BRGAAP) versus padro contbil internacional (IFRS), </p> <p>so elencados os ajustes e suas justificativas: </p> <p>(i) R$14 milhes no resultado de variao cambial em </p> <p>transaes no exterior, motivado por exigncias da </p> <p>IAS 21, que determina a criao de uma reserva </p> <p>especfica no patrimnio lquido, Resultado </p> <p>Abrangente Acumulado, que registre os ganhos ou </p> <p>perdas acumulados gerados na converso de </p> <p>dependncias no exterior, diferentemente das </p> <p>prticas adotada no Brasil, onde so registradas </p> <p>diretamente no resultado; </p> <p>(ii) R$40 milhes na proviso para impairment, </p> <p>resultante da diferena de conceito no modelo de </p> <p>mensurao de proviso para operaes de crdito, </p> <p>onde passa de perda esperada, baseada na anlise </p> <p>peridica da qualidade do cliente e dos setores de </p> <p>atividade, na viso de BRGAAP, para perda </p> <p>incorrida, que requer a identificao objetiva de </p> <p>reduo de valor como resultado de um ou mais </p> <p>eventos ocorridos aps o reconhecimento inicial do </p> <p>ativo financeiro, de acordo com IFRS; </p> <p>(iii) R$18 milhes das outras despesas </p> <p>administrativas, em funo das despesas de </p> <p>depreciao e amortizao, modificadas pela reviso </p> <p>das vidas teis dos bens do imobilizado, e das </p> <p>despesas de operaes de leasing, devido </p> <p>reconhecimento de leasing financeiro, conforme </p> <p>normas do IFRS; </p> <p>(iv) R$ 15 milhes dos ajustes de benefcios a </p> <p>empregados, decorrente dos efeitos provenientes das </p> <p>avaliaes de 2010 das despesas com plano de sade, </p> <p>odontolgico e auxlio medicamento, compensadas </p> <p>integralmente pelo resultado atuarial apurado em </p> <p>2011, regras definidas pela IAS 19; </p> <p>(v) R$29 milhes nas despesas com imposto de renda </p> <p>e contribuio social, referentes ao reconhecimento </p> <p>dos tributos diferidos incidentes sobre os ajustes de </p> <p>reconciliao do IFRS. </p> <p>Relatrio da Administrao IFRS 2011 </p> <p> 5 </p> <p>Tabela 3: Demonstrativo de Resultado Pro Forma R$ milhes </p> <p> 2011 BR GAAP </p> <p>Reconciliao 2011 IFRS 2010 IFRS % </p> <p>Receita Lquida com Juros 3.133 3.133 2.671 17,29% </p> <p>Receita de Dividendos 2 2 3 -14,37% </p> <p>Ganhos Lquidos com Ativos e Passivos Financeiros (1) (1) 56 -100,97% </p> <p>Resultado de Variao Cambial de Transaes no Exterior 101 (14) 87 24 264,90% </p> <p>Receita de Prestao de Servios 725 725 668 8,53% </p> <p>Perdas com Ativos Financeiros (504) 40 (464) (344) 34,56% </p> <p>Proviso para Impairment (630) 40 (590) (480) 22,92% </p> <p>Recuperao de Crdito Baixado para prejuzo 126 126 136 -6,69% </p> <p>Outras Receitas / Despesas Operacionais (2.146) 33 (2.113) (1.949) 8,43% </p> <p>Despesas de Pessoal (1.163) (1.163) (1.016) 14,47% </p> <p>Outras Despesas Administrativas (741) 18 (723) (726) -0,44% </p> <p>Despesas Tributrias (232) (232) (204) 13,88% </p> <p>Outras Receitas Operacionais 227 15 242 177 36,62% </p> <p>Outras Despesas Operacionais (237) (237) (180) 31,69% </p> <p>Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.310 1.369 1.128 21,41% </p> <p>Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro (406) (29) (435) (367) 18,37% </p> <p>Lucro Lquido do Exerccio 904 30 934 760 22,88% </p> <p>D ISTRIBUIO DE RESULTADOS </p> <p>A poltica de remunerao do capital adotada pelo </p> <p>Banrisul, descrita no estatuto social da empresa e </p> <p>aprovada desde maro de 2009, especifica um </p> <p>percentual mnimo de 25% a ser pago aos acionistas a </p> <p>ttulo de dividendo mnimo obrigatrio e um percentual </p> <p>adicional de 15% como dividendos complementares, </p> <p>totalizando a distribuio de 40% do lucro lquido </p> <p>ajustado para os exerccios seguintes, que pode ser </p> <p>pago na forma de juros sobre o capital Prprio, tratado </p> <p>como despesa dedutvel para fins de impostos e </p> <p>contribuies. </p> <p>O valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio </p> <p>limitado variao pro rata die da Taxa de Juros de </p> <p>Longo Prazo (TJLP) e, seu pagamento realizado </p> <p>trimestralmente, segundo determinao do Conselho de </p> <p>Administrao. </p> <p>A remunerao dos acionistas foi e continuar sendo </p> <p>calculada e paga com base nos lucros apurados de </p> <p>acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil </p> <p>(BRGAAP). </p> <p>Em 2011, a distribuio dos resultados alcanou R$344 </p> <p>milhes, composta por R$217 milhes na forma de juros </p> <p>sobre o capital prprio, descontado do imposto de </p> <p>renda retido na fonte, e R$127 milhes como </p> <p>dividendos complementares. </p> <p> Tabela 4: Distribuio do Resultado </p> <p> R$ milhes </p> <p> 2011 2010 % </p> <p>Lucro Lquido do Exerccio BR GAAP 904 741 22,00% </p> <p>Reserva Legal (45) (37) 22,00% </p> <p>Base de Clculo dos Dividendos 859 704 22,00% </p> <p>Dividendo Mnimo Obrigatrio (25%) (215) (176) 22,00% </p> <p>Dividendo Adicional (15%) (129) (106) 22,00% </p> <p>Dividendos Totais (344) (282) 22,00% </p> <p>Juro Sobre o Capital Prprio (1)</p> <p> 217 193 12,24% </p> <p>Dividendos Pagos e Provisionados 127 89 43,38% (1) Valor lquido do...</p>