Evaluarea Afacerii Antibiotice Iasi

  • Published on
    29-Oct-2015

  • View
    868

  • Download
    4

Embed Size (px)

DESCRIPTION

EVALUAREA UNEI AFACERI

Transcript

CAPITOLUL.1.DESCRIEREA OBIECTULUI I PROCESULUI EVALURII;DESCRIEREA AFACERII-INDICATORI DE ACTIVITATE

1.1.Descrierea obiectului i procesului evalurii

MEMORIUL DE INTENIE AL EVALUATORULUICtre:n atenia administratorului Conform solicitarii dumneavoastr am efectuat evaluarea patrimoniului la data de 31.12.2011, n scopul estimrii valorii de pia.A fost supus evalurii integral patrimoniul S.C. ANTIBIOTICE IAI S.R.L.Prezenta lucrare se adreseaza S.C. ANTIBIOTICE IAI S.R.L n calitate de client i destinatar. Raportul de evaluare va fi utilizat pentru estimarea valorii de pia pentru garantarea unui credit bancar.innd cont de scopul evalurii, s-au urmrit recomandrile standardului internaional de aplicaie n evaluare IVSI Valoarea de pia ca baz de evaluare. La baza efecturii evalurii au stat informaiile privind nivelul preurilor corespunztoare lunii decembrie 2011.Data la care se consider valabile ipotezele luate n considerare i valorile estimate de ctre evaluator (data evalurii) este de 31.12.2011. Data raportului este de 31.05.2012. Evaluatorul nu ii asum nicio responsabilitate, n nicio circumstan, pentru eventualele informaii eronate,false sau incomplete puse la dispoziie de ctre proprietar.

Raportul a fost structurat dup cum urmeaz:Cap.I.Descrierea obiectului i procesului evalurii ; descrierea afacerii indicatori de activitate;Cap.II. Diagnosticul juridic;Cap.III. Diagnosticul mediului de afaceri;Cap.IV. Diagnosticul managerial, de organizare, resurse umane i materiale (resurse interne );Cap.V.Diagnosticul comercial;Cap.VI. Diagnosticul financiar;Cap.VII.Metode de evaluare a ntreprinderii;Concluzii;Raportul de evaluare care urmeaz , prezint baza pe care s-a stabilit opinia evaluatorului.Raportul a fost pregtit n conformitate cu legislaia n vigoare.Valorile estimate pentru fiecare poziie au fost stabilite pe baza standartelor i metodelor de lucru recomandate de ctre ANEVAR(Asociaia Naional a Evaluatorilor din Romnia), pe baza Standardelor Internaionale de Evaluare, care sunt n corelaie cu Standardele Internaionale de Contabilitate.Considerente privind valorile estimate sunt: Ficare valoare a fost exprimat innd seama exclusiv de ipotezele, condiiile limitative i aprecierile exprimate n prezentul raport; n estimarea valorilor s-a inut cont de principiul prudenei; Valoarea nu ine seama de responsabilitile de mediu i de costurile implicate de conformarea la cerinele legale; Valoarea este o predicaie ; Valoarea este subiectiv; Evaluarea este o opinie asupra unei valori; Valorile nu conin TVA; Cusul de schimb leu/euro considerat este 4,4610 la data de 8.06.2012. Cu respect, Ec. BV Expert EvaluatorCertificare:

Prin prezenta lucrare,n limita cunotinelor i informaiilor deinute ,certificam c afirmaiile prezentate i susinute n acest raport sunt adevrate i corecte. De asemena ; certificm c analizele, opiniile i concluziile prezentate sunt limitate numai la ipotezele considerate i condiiile limitative specifice i sunt analizate , opiniile i concluziile noastre personale, fiind neprtinitoare din punct de vedere profesional. De asemena certificm c nu avem nici un interes prezent sau de perspectiv n societatea care face obiectul raport de evaluare. Suma ce ne revine drept plat pentru realizarea prezentului raport nu are nici o legtur cu declararea n raport a unei valori (din evaluare ) sau interval de valori care s favorizeze clientul i nu este influenat de apariia unui eveniment ulterior. Analizele ,opiniile i concluziile exprimate au fost realizate n conformitate cu cerinele din standardele,recomandrile i metodologia de lucru recomandate de ctre ANEVAR. Evaluatorul a respectat codul deontologic al ANEVAR. Activele supuse evalurii au fost inspectate personal de ctre evaluator n prezena reprezentailor proprietarilor. n elaborarea prezentului raport nu s-a primit asisten semnificativ din partea nici unei persoane n afara evaluatorului care semneaz jos. Prezentul raport se supune normelor ANEVAR i poate fi expertizat (la cerere) i verificat ,n conformitate cu Standardele de verificare ANEVAR. La data evalurii acestui raport , evaluatorul care se semneaz mai jos este membru ANEVAR, a ndeplinit cerinele programului de pregtire profesional continu al ANEVAR i are competena necesar ntocmirii acestui raport. Ec. BV Expert Evaluator1.Identificarea clientului i destinataruluiDatele de referin ale societii comerciale suntS.C. Antibiotice S.A. IaiForma JuridicSocietate pe aciuni

Adresa sediuluiIai, Strada Valea Lupului nr. 1

Reprezentani legaliDr. general,Ioan Nani

Telefon/fax0232/209000; 0232/209633

Numr de nregistrare la Oficiul Registrului Comerului J22/285/1991

Atribut fiscalRO

Capital social subscris i vrsat47.765.668

Activitate preponderentFabricarea produselor farmaceutice de baz

Cod clasa CAEN-2110

2. Acionariatul S.C. Antibiotice S.A. Iai este constituit sub forma societii pe aciuni, capitalul este format din aciuni, aportul asociailor prezentndu-se astfel: acionarul majoritar, Ministerul Sntii, deine un proecnt de 53%, S.I.F. OLTENIA 10 %, iar diferena de 37% este deinut de ali acionari.

3. Obiectul, scopul i utilizarea evaluriiObiectul evalurii l constituie S.C. Antibiotice S.A. Iai.Scopul evalurii este estimarea valorii de pia a S.C. Antibiotice S.A. Iai aa cum este definit n standardele ANEVAR ( Asociaia Naional a Evaluatorilor din Romnia), n vederea garantrii unui credit bancar de ctre proprietar.Avnd n vedere statutul ANEVAR i Codul deontologic al profesiunii de evaluator, evaluatorul nu-i asum rspunderea dect fa de client i destinatarul lucrrii.

4. Instruciunile evaluriiUn raport de evaluare se adreseaz S.C. Antibiotice S.A. Iai n calitate de client ct i n calitate de destinatar.

5. Baza de evaluare.Tipul valorii estimateEvaluarea executat conform unui raport reprezint o estimare a valorii de pia a S.C. Antibiotice S.A. .Conform Standardelor Internaionale de evaluare (Ediia a VIII.-a 2007)cprin valoare de pia se nelege: suma estimat pentru care o proprietate ar putea fi schimbat, la data evalurii, ntre un vnztor hotrt i un cumprtor decis, ntr-o tranzacie cu pre determinat obiectiv, dup o activitate de marketing adecvat, n care fiecare parte a acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngeri.

6.Termeni de definire Terenuri i mijloace fixe... definiia IAS 16, sunt imobilizri corporale: deinute de ntreprindere pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau n prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; este posibil a fi utilizate pe parcursul mai multor perioade. Amortizarea...definiia IAS 16, este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe toat durata de via util; Valoarea amotizabil... definiia IAS 16, este costul activului sau o alt valoare substituit costului n situaiile financiare, din care s-a sczut valoarea rezidual; Durata de via util... IAS 16, reprezint: Perioada pe parcursul creia se estimeaz c ntreprinderea va utiliza activul supus amortizrii; sau Numrul unitilor produse sau a unitilor similare ce se estimeaz c vor fi obinute de ntreprindere prin folosirea activului respectiv Costul...definiia IAS 16, reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea just a unor contraprestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei sau construciei acesteia; Valoarea rezidual... definiia IAS 16, reprezint valoarea net pe care ntreprinderea estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util acestuia, dup deducerea prealabil a costurilor de cesiune previzionate; Valorea just...definiia IAS 16, reprezint suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bunvoie ntre dou pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii cu preul determinat obiectiv; Valoarea contabil...definiia IAS 16, este valoarea la care in activ este recunoscut n bilan dup scderea amortizrii cumulate pn la acea dat, precum i a pierderilor cumulate din depreciere; Valoarea de pia... definiia IVS 1, este suma estimat pentru care o proprietate ar putea fi schimbat, la data evalurii, ntre un vnztor hotrt i un cumprtor decis, ntr-o tranzacie echilibrat, dup un marketing adecvat, n care fiecare parte a acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngere; Valoarea de utilizare... definiia IVS 2, este valoarea pe care o anumit proprietate imobiliar, o are pentru o anumit utilizare, respectiv contribuie la valoarea ntreprinderii din care face parte, fr a avea n vedere cea mai bun utilizare sau suma ce ar putea fi obinut prin vnzare. Valoarea de utilizare este valoarea unei anumite imobilizri, pentru o anumit utilizare, de ctre un anumit utilizator, n scopul fuziunii, prelurii, emisiunii de valori mobiliare, i deci nu este o valoare de pia; Terenuri i mijloace fixe...definiia IAS 16, sunt recunsocute ca activ atunci cnd: Este posibil generarea de ctre ntreprindere de beneficii economice viitoare aferente activului; i Costul activului poate fi evaluat n mod credibil; Componentele costului unui element al terenurilor i mijloacelor fixe definiia IAS 16, este format din preul de cumprare, taxe vamale, taxe nerecuperabile, precum i toate celelalte direct legate de PIF a activului; toate reducerile comerciale sunt sczute pentru calculul preului de cumprare Costuri direct atribuibile: Costul de amenajare al amplasamentului; Costuri iniiale de livrare i manipulare, costuir de montaj; Onorariile arhitecilor i inginerilor; Costuri estimate pentru demontarea i mutarea activului, respectiv costurile de restaurare a amplasamentului, n msura n care costul este recunoscut ca un provizion pe baza IAS 37, Provizioane i datorii contingente.7. Data estimrii raportuluiData evalurii, a inspeciei i a raportuluiData evalurii:Data inspeciei:Data ntocmirii raportului de evaluare:

8.Moneda raportuluiMoneda raportului: LeiCurs de referin BNR la data evalurii:

9. Inspecia proprietii Proceduri majore de identificare i inventarierea bunurilor mobile: Macroidentificarea Microidentificarea Macroidentificarea are la baz procesul operaional prin evidenierea componentelor ce contribuie la capacitatea proiectat a ntreprinderii. Microidentificarea este procesul de evideniere a caracteristicilor individuale ale bunurilor. Se va evidenia pentru fiecare dintre aceste bunuri marca, modelul, seria, capacitatea i dimensiunile fizice.10. Sursele de informaii utilizatePentru realizarea lucrrii au fost consultate o serie de documente, dintre care: Actele constitutive al S.C. Antibiotice S.A. Certificatul constatator ORC Situaiile financiare: Bilanul contabil la data de 31.12.2010, 31.12.20011, 31.12.2012 raportul de gestiune al administratorului societii i raportul de certificare al bilanului contabil; Contul de profit i pierdere al societii la data de 31.12.2010, 31.12.2011, 31.12.2012 Note explicative ntocmite de administraia societii; Raportri contabile la data de 31.12.2010, 31.12.2011, 31.12.2012 Lista de inventariere a mijloacelor fixe Documentaia privind stabilirea i evaluarea terenurilor aparinnd S.C. Antibiotice. S.A. Extrase CF; La baza elaborrii prezentului Raport au stat datele i informaiile furnizate de: Informaii financiare furnizate de ctre entitatea economic; Alte informaii necesare existente n bibliografia de specialitate; Standardele Internaionale de Evaluare (IVS); Baza de date a evaluatorului.

11. Observaii S-a considerat c toate informaiile obinute sunt corecte i complete; Toate valorile numerice exprimate n acest raport au fost calculate fr TVA; Nu s-au fcut investigaiile asupra prezenei sau absenei substanelor nocive prezente sau emanate n funcionarea utilajelor; Evaluarea a fost realizat considernd c nu exist pierderi de valoare eventual, din cauza existenei acestor deficiene.

12. Clauza de nepublicareRaportul de evaluare sau orice alt referire la acesta nu poate fi publicat, nici inclus ntr-un document destinat publicitii fr acordul scris al evaluatorului cu specificitatea formei i contextul n care urmeaz s apar.

13. Ipoteze i condiii limitativePrincipalele ipoteze i limite de care s-a inut seama n elaborarea prezentului raport de evaluare sunt urmtoarele: Ipoteze La baza evalurii au stat listele de inventariere a patrimoniului puse la dispoziie de client; Aspectele juridice se bazeaz exclusiv pe informaiile i documentele furnizate de S.C. Antibiotice S.A. i au fost prezentate fr a se ntreprinde verificri sau investigaii; Se presupune c nu exist condiii ascunse ale construciilor, solului sau structuri care s influeneze valoarea patrimoniului. Evaluatorul nu-i asum nici o responsabilitate pentru asemenea condiii sau pentru obinerea studiilor necesare pentru ale descoperi; Situaia actual a patrimoniului a stat la baza selectrii metodelor de evaluare utilizate i a modalitilor de aplicare ale acestora, pentru c valorile rezultate s conduc la estimarea cea mai probabil a valorii acestuia n condiiile tipului valorii selectate; Evaluatorul se consider degrevat de rspunderea existenei unor vicii ascunse privind obiectul evalurii, factorii de mediu care ar putea influena n vreun sens valoarea patrimoniului societii n cauz, fapt pentru care evaluatorul nu poate da nici o garanie referitoare la starea tehnic sau economic a acestora, ulterioar evalurii; Valoarea estimat este valabil la data evalurii. ntruct piaa, condiiile de pia se pot schimba, valoarea estimat poate fi incorect sau necorespunztoare la un moment dat; Evaluatorul consider c presupunerile efectuate la aplicarea metodelor de evaluare au fost rezonabile n lumina faptelor ce sunt disponibile la data evalurii; Evaluatorul a utilizat n estimarea valorii numai informaiile pe care le-a avut la dispoziie existnd posibilitatea existenei i a altor informaii de care evaluatorul nu avea cunotin. Condiii limitative Intrarea n posesia unei copii a acestui raport nu implic dreptul de publicare a acestuia; Evaluatorul, prin natura muncii sale, nu este obligat s ofere n continuare consultan sau s depun mrturie n instan relativ la patrimoniul n chestiune, n afara cazului n care s-au ncheiat astfel de nelegeri n prealabil; Nici prezentul raport nici pri ale acestuia nu trebuie publicat sau mediatizate fr acordul prealabil al evaluatorului; Raportul de evaluare este valabil n condiiile economice, fiscale, juridice i politice de la data ntocmirii sale. Dac aceste condiii se vor modifica concluziile acestui raport i pot pierde valabilitatea.

1.2.Descrierea afacerii indicatorii de activitate

Conform actului constitutiv, Antibiotice Iais-a nfiinat n 1955, fiind primul productor de penicilina din Sud-Estul Europei, sub numele de Fabrica Chimic nr. 2 Iai. Ca urmare a dezvoltrilor i modernizrilor succesive, n anul 1968 Fabrica de Antibiotice Iai se transform, prin Ordinul Ministerului Industriei Chimice n ntreprinderea de Antibiotice Iai, denumire sub care unitatea i desfoar activitatea pn n anul 1990.Dup anul 1990 s-a nfiinat, conform Legii 15/1990 i a H.G.nr.1200/12.11.1990, S.C. A...