Olivier de la Selle

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    05-Jan-2016

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Olivier de la Selle. Agri France filiale 100% de BNPParibas rattache la Banque Prive. conseil, estimations, transactions, en Foncier Rural, dans une dmarche exclusive, slective et confidentielle, ...en sappuyant sur un rseau de Correspondants exclusifs. - PowerPoint PPT Presentation

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  • Olivier de la Selle

  • Agri France filiale 100% de BNPParibasrattache la Banque Prive

    conseil, estimations, transactions, en Foncier Rural,

    dans une dmarche exclusive, slective et confidentielle,

    ...en sappuyant sur un rseau de Correspondants exclusifs.

    Seuil dintervention : 1 M

  • le foncier rural

  • le Foncier Rural dans un patrimoineAtouts:stable sur LT, dfensif, contra-cyclique.march national important,et un des moins chers dEurope.fiscalit favorable (ISF, Transmission,).valeur dusage (convenance).

    Handicaps: peu liquide, peu divisible.rglementations nombreuses et trs spcifiques. technique.

  • 2006 : 17.8 milliards , pour 583.000 hectares

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  • agricoleRsidentielloisirtransactions rurales 2006 : une prime pour les usages non productifsartificialisationfort

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  • linvestissement agricole : deux aspects ----- ----------------------------------------------------------- -------1/ le bloc foncier 2/ lexploitation(fonds agricole)bauxvolutif, fiscalit spcifique, rglementStable, fiscalit favorableQuotas,DPU

  • France : prix des terres sur 56 ansFrance : prix des terres 2006

  • En /t (MM incluses)Au 6 dcembre 2007209244228Sources : La Dpche/ONIGCprix des produits en hausse rcente et violente

  • En Europe, le foncier agricole franais nest pas cher slovnie, malte, chypre : nceuros /haprix 2004

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    autriche20000

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    Italie14800

    danemark14484

    grce12575

    royaume uni11615

    allemagne9500

    espagne6763

    france4490

    finlande4216

    hongrie4000

    portugal3000

    slovaquie3000

    sude2019

    lituanie2000

    rp tchque1402

    pologne1154

    lettonie500

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  • Domaines agricoles : montage juridique-typepropritaire bailleur / exploitantTerresbtisPersonnelmatrielstockscontratsBLTpropritaireexploitantGFA (ou GFR)SCEA

  • Fiscalit agricole/viticole en 2006: distinction propritaire-bailleur/exploitant

    bailleur LT

    exploitant

    I.R.

    Revenus fonciers

    Bnfices Agricoles

    I.S.F.

    Exo 75% < 76.000

    Exo 50% > 76.000

    Exo 100% (professionnel)

    Transmission titre gratuit

    Id ci-dessus (par part)

    Rgime gnral (loi Dutreil)

    Exo 50% si conservation 6 ans

    Plus Values

    immobilires prives

    Exo aprs 15 ans

    Professionnelle

    Exo si CA < 250 K HT

    ou: cession < 300 K

    Acquisition

    5,09%

    droit fixe: 125

  • Exemple dune exploitation Grandes Cultures200 ha Haute Marne (aprs hausses des crales)Produits+ 223.800 dont aides : 70.400 # (38%)

    Charges oprationnelles -53.200 semence, engrais, phyto, mcanisation

    Charges de structure - 118.600 amo, intrts, fisc, perso, msa, loyers (128 /ha),

    EBE / Produits # 50 %( EBE = revenu exploitant (120 /ha) + amo + intrts)

    Rentabilit propritaire-exploitant / investissement # 8 % (5.400 /ha)

  • linvestissement viticole : 3 aspects Le terroir: stable (?), fiscalit favorable, trs rglementLa demeure: stable (?) Lentreprise: volutive, fiscalit spcifique, rglement

  • 865.000 hectares109.000 exploitations38.000 domaines indpendantsGrandes rgions AOCtendance prix 2006

  • grandes rgions A.O.C.volution sur 15 ans, hors Champagneprix moyen de lhectare ( courants)

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    51800690002430022600850024800

    41000634002340019900840021600

    37400655002390018600890020600

    3660065700240018500890020000

    39000663002450019500930019000

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    647008520052200285001410027700

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    588008230038400297001110026600

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    bordeauxbourgognevalle rhneprovencelanguedocvalle loire

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    199251800690002430022600850024800

    199341000634002340019900840021600

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    19953660065700240018500890020000

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    199742000706002460019200950019700

    1998521007670027300197001080020800

    1999564008140034100202001200023900

    2000653008460038000221001350025500

    2001668008630042700252001310027400

    2002692008660048400267001370027000

    2003647008520052200285001410027700

    2004616008440049000289001250027400

    2005588008230038400297001110026600

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    bordeaux

    bourgogne

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    provence

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  • Vignobles : montage juridique-type:propritaire / exploitant / commerant(volution rcente de la valorisation)TerresbtisPersonnelmatrielstockscontratsBLTpropritaireexploitantcommerantGFV (ou GFR)SCEVEARL, SA,...marquescontratsfichiers

  • Exemple schmatique dexploitation viticole24 ha AOC Mdoc; potentiel:1.200 hlsvente en VRAC (frais de commercialisation = 0)Production de lexercice 222.000soit : 9.250 / ha ( 185 /hl)*

    Charges: 250.000soit : 10.000 / ha (200 /hl) y.c. fermage 27.500 (23/hl)

    Rsultat: (28.000)* oct 2007 : Bordeaux : 103 /hl; Mdoc : 185 /hl; Saint-Emilion : 362 /hl.

  • Exemple schmatique dexploitation viticole24 ha AOC Mdoc; potentiel:150.000 bouteilles vente en BOUTEILLES; frais de commercialisation = 30%

    Charges: viticulture + vinification (id prcdent) 250.000 matire sche, mise (1 x 150.000) 150.000 commercialisation (+ 30%) 120.000

    Production de lexercice pour quilibrer 620.000 soit : 4,13 /bt

  • Segmentation de loffre des vins franais(tude Ernst Young pour ONIVINS - 2001)1.20 2.50 4.60 9.20 23 IconUltra premiumSuper premium Premium Popular premium BasicCur du march Prix GMS, en euros/col(VDT)(AOC gnriques VDP)(AOC moyenne gamme)(crus)(grands crus)(pdr mdoc)< 5 %

  • march export : mergence des nouveaux pays viticoles% des export. mondiales

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    France212220

    Italie352919

    Espagne121417

    Arg+Chili138

    Austral.+NZ028

    USA134.5

    Allemagne554

    Portugal344

    PECO1253

    Afrique Sud013

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    1981/85

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    2003 (prv)

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    % des exportations mondiales de vins en volumes

    (sources : DGDDI et FAO)

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  • linvestissement forestier : 4 aspects Le sol: trs stable, fiscalit favorableles PEUPLEMENTS : stable ( depuis 2006), fiscalit trs incitative, aides publiques, Plan Simple de GestionLe bti: stable (?)La chasse: variable

  • limportance dune estimation fiable de la qualitexemple du Chne: volume gal, la qualit fait varier le prix de 1 30 !

    bois dindustrie15

    charpente 35

    menuiserie, tranchage50 500

    (/m3)

  • ouestnord-estcentre / bourgogne/auvergnelandespyrnnesgrandes rgions forestires

  • March de la Fortfort prive: 10,5 millions ha, 2/3 de la fort nationale

    Transactions en 2006 : 107.900 ha, 1.032 M.> 100 ha : 36% des surfaces, 22% des valeurs1% du nombre25% des surfaces

  • volution 1971-2005 ( en euros 2005) > prix f