Optimiser la gestion de trésorerie des presentation · Les fondements d’une gestion de trésorerie…

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    28-Jul-2018

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  • Optimiser la gestion

    de trsorerie des PME

    Jeffrey D. Sherman, CA

  • Le rle central de la trsorerie

  • Les fondements dune gestion de trsorerie

    efficace

    Grer la trsorerie

    Optimiser la gestion de trsorerie

    Obtenir des liquidits et les investir

  • Les fondements dune gestion de trsorerie

    efficace

    Grer la trsorerie Planification et tablissement du budget

    Suivi et analyse

    Contrle et gestion des risques

    Oprations bancaires

    Optimiser la gestion de trsorerie

    Comprendre les cycles Fonds de roulement (comptes clients, comptes fournisseurs)

    Charges

    Dpenses en immobilisation

    Obtenir des liquidits et les investir

    Structure financire

    Dette

    Investissement

  • Les fondements dune gestion de trsorerie

    efficace

    Grer la trsorerie Planification et tablissement du budget

    Suivi et analyse

    Contrle et gestion des risques

    Oprations bancaires

    Optimiser la gestion de trsorerie Comprendre les cycles

    Fonds de roulement (comptes clients, comptes fournisseurs)

    Charges

    Dpenses en immobilisation

    Obtenir des liquidits et les investir

    Structure financire

    Dette

    Investissement

  • Grer la trsorerie en tablissant un budget

    Optimiser la gestion de trsorerie en rvisant le cycle

    des ventes

    Sassurer que la structure financire (capital) de

    lentreprise est approprie

  • 1. Grer la trsorerie

  • Grer la trsorerie

  • Grer la trsorerie

  • Grer la trsorerie

  • Grer la trsorerie

  • Grer la trsorerie

  • Pour grer la trsorerie

    Projections

    valuation

    Comparaison et analyse

  • Pour grer la trsorerie

    Projections (donnes budgtes)

    valuation (donnes relles)

    Comparaison et analyse

    (explications)

  • Grer la trsorerie mthode indirecte

  • Grer la trsorerie mthode directe

  • Grer la trsorerie mthode directe

  • Grer la trsorerie mthode directe

  • 1. Grer la trsorerie : ides

    Les PME tablissent souvent un budget pour satisfaire

    un prteur plutt que pour aider la gestion de

    lentreprise.

    tablir un budget pour le bilan et ltat des flux de

    trsorerie, et non seulement pour ltat des rsultats.

    Le fait de poser des questions et de comparer les

    donnes relles aux donnes budgtes cre un solide

    environnement de contrle interne.

  • 2. Optimiser la gestion de trsorerie

    en optimisant les oprations

  • Cycle dexploitation

  • Cycle financier

  • Optimiser le cycle des ventes

  • Optimiser le cycle des ventes :

    crdit et recouvrement

  • Optimiser le cycle des ventes :

    crdit et recouvrement

  • Optimiser le cycle des ventes :

    crdit et recouvrement

  • 2. Optimiser la gestion de trsorerie :

    ides

    Documenter et examiner toutes les tapes du cycle

    ventes / comptes clients / recouvrement.

    Analyser les donnes au fil du temps, les comparer

    celles dautres PME similaires, etc.

    Mettre en place de solides systmes de contrle

    autogrs pour ajouter de la valeur lentreprise, et non

    seulement pour des considrations de trsorerie.

  • 3. Structure financire (capital)

    approprie

  • Votre structure financire est-elle

    approprie?

  • Votre structure financire

    est-elle approprie?

  • Votre structure financire est-elle

    approprie?

  • Votre structure financire est-elle

    approprie?

    Composition de la dette Dcouvert, marge de crdit

    Emprunts

    Hypothques, emprunts long terme, financement mezzanine

    Contrats de location

    Composition de la dette hybride / des capitaux propres Actions spciales (privilgies)

    Cautionnement du propritaire

    Emprunts subordonns du propritaire, etc.

    Composition des capitaux propres Actions, investisseurs

    Bnfices non rpartis, bonus rduits, dividendes rduits

    Autres sources de revenu : RS&DE, subventions

    Financement mezzanine, capital-risque

  • 3. Structure financire : ides

    Au moins une fois lan, faire un examen stratgique de la

    structure financire.

    Dterminer quelle tape de son dveloppement est

    rendue lentreprise et ce que cela implique pour sa

    structure financire.

    Se prparer affronter des difficults (quarriverait-il si

    un problme survenait?).

  • Grer la trsorerie

    Optimiser la gestion de trsorerie

    Sassurer que la structure financire

    est approprie

  • Grer la trsorerie planification,

    projections, suivi, contrle

    Optimiser la gestion de trsorerie

    efficience des oprations

    Sassurer que la structure financire

    est approprie stratgie

  • vous de

    jouer!

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