Panam: Anlisis de las prcticas contables y de Comisin Nacional de Valores NOCOFIN Comisin de Normas de Contabilidad Financiera CONEAUPA Consejo Nacional de Evaluacin y

  • Published on
    02-Mar-2018

  • View
    216

  • Download
    2

Embed Size (px)

Transcript

  • INFORME N: 56715-PA

    Panam: Anlisis de las prcticas contables y de auditora Informe sobre la observancia de normas y cdigos (ROSC) Abril de 2009 Unidad de Gestin Financiera, Departamento de servicios operativos Unidad de Gestin para el Pas Caribe Regin de Amrica Latina y el Caribe Banco Mundial Documento del Banco Mundial

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    Pub

    lic D

    iscl

    osur

    e A

    utho

    rized

    wb394321Typewritten Text62598

  • MONEDA: BALBOA DE PANAM (PAB) 1 US$ = 1 PAB (paridad fija)

    Principales siglas y abreviaturas

    ACONTAP Asociacin de Contadores Pblicos de

    Panam IFAC Federacin Internacional de Contadores

    (International Federation of Accountants)ACP Autoridad del Canal de Panam IFRS Normas Internacionales sobre Informacin

    Financiera (International Financial Reporting Standards)

    AMUCOPA Asociacin de Mujeres Contadoras de Panam

    IPACOOP Instituto Panameo Autnomo Cooperativo

    BHN Banco Hipotecario Nacional NIA Normas Internacionales de AuditoraBVP Bolsa de Valores de Panam JTC Junta Tcnica de ContabilidadCBI Centro Bancario Internacional MEF Ministerio de Economa y FinanzasCCF Consejo de Coordinacin Financiera MICI Ministerio de Comercio e Industrias CGRP Contralora General de la Repblica de

    Panam NBFI Instituciones Financieras no Bancarias (Non-

    banking financial institutions)CNV Comisin Nacional de Valores NOCOFIN Comisin de Normas de Contabilidad

    Financiera CONEAUPA Consejo Nacional de Evaluacin y

    Acreditacin Universitaria de PanamPIE Entidad de inters pblico (Public interest

    entity) CPA Contador Pblico Autorizado ROSC Informe sobre la Observancia de Normas y

    Cdigos (Report on the Observance of Standards and Codes)

    CPA (Panam) Contador Pblico Autorizado en Panam

    SBP Superintendencia de Bancos de Panam

    CPD Desarrollo Profesional continuo (Continuing professional development)

    PyME Pequea y Mediana Empresa

    DEF Direccin de Empresas Financieras SMO Declaraciones sobre las Obligaciones de Miembros (Statement of Membership Obligations)

    DGI Direccin General de Ingresos SOE Empresa pblica (State-owned enterprise)ALC Acuerdo de Libre Comercio SSRP Superintendencia de Seguros y Reaseguros

    de Panam GAAP/GAAS Principios Contables Generalmente

    Aceptados / Normas de Auditora (Generally Accepted Accounting Principles / Auditing Standards)

    UNESCPA Universidad Especializada del Contador Pblico Autorizado

    IASB Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board)

    UP Universidad de Panam

    Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. iii

  • Vicepresidente Pamela Cox Director para el Pas Laura Frigenti Director de Sector Elizabeth Adu Gerente de Sector Trichur Balakrishnan Gerente de Proyecto Henri Fortin/Fabienne

    Mroczka

    Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. iv

  • ndice

    Principales siglas y abreviaturas .................................................................................... iii

    Agradecimientos ............................................................................................................... vi

    Resumen ejecutivo .......................................................................................................... vii

    I. CONTEXTO DEL PAS .......................................................................................... 1

    II. MARCO INSTITUCIONAL PARA LA CONTABILIDAD Y AUDITORA EMPRESARIALES ........................................................................................................... 8A. MARCO LEGAL .......................................................................................................... 8B. LA PROFESIN DE CONTADOR/AUDITOR ............................................................. 18C. EDUCACIN Y CAPACITACIN PROFESIONAL ....................................................... 23D. DETERMINACIN DE NORMAS CONTABLES Y DE AUDITORA ............................... 24E. APLICACIN DE LAS NORMAS CONTABLES Y DE AUDITORA ............................... 26

    III. LAS NORMAS CONTABLES TAL COMO FUERON PREVISTAS Y COMO SON IMPLEMENTADAS EN LA PRCTICA PROFESIONAL ............................. 31A. LAS NORMAS CONTABLES TAL COMO FUERON PREVISTAS ................................... 31B. PRCTICAS DE INFORMACIN OBSERVADAS ........................................................ 33

    IV. LAS NORMAS DE AUDITORA TAL COMO FUERON PREVISTAS Y COMO SON IMPLEMENTADAS EN LA PRCTICA PROFESIONAL ............... 34

    V. PERCEPCIONES SOBRE LA CALIDAD DE LA INFORMACIN FINANCIERA .................................................................................................................. 36

    VI. RECOMENDACIONES ................................................................................................ 37

    Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. v

  • Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. vi

    Agradecimientos Este informe fue preparado por Henri Fortin y Kit Cutler del Banco Mundial (LCSFM), con la asistencia de Michelle Tejada (LCSOS) y los Consultores Jamil Sopher y Andrs Terrero, sobre la base de un anlisis de diagnstico realizado en el perodo de octubre de 2008 hasta marzo de 2009. Dicho anlisis se llev a cabo a travs de un proceso participativo que incluy a varias partes interesadas del pas con el apoyo del Ministerio de Economa y Finanzas de la Repblica de Panam (MEF) y la Unidad de Gestin para el Pas del Banco Mundial (LCC2C) en la ciudad de Panam y Washington. Se recibieron comentarios y sugerencia de J. Humberto Lopez, Aquiles Almansi, Alexander Berg, Frederic de Dinechin and Pascal Frerejacque. El equipo de tareas deja constancia con gratitud el apoyo recibido. El Ministerio de Economa y Finanzas aprob el informe para su publicacin el 6 de septiembre del 2010.

  • Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. vii

    Resumen ejecutivo

    El presente ROSC analiza las prcticas contables, de informacin financiera y de auditora en el sector empresarial1 de Panam, utilizando las Normas Internacionales sobre Informacin Financiera (International Financial Reporting Standards, IFRS) y las Normas Internacionales de Auditora (NIA) como parmetros de referencia y aprovechando las experiencias y las buenas prcticas internacionales en dichos mbitos.

    Con una poblacin de 3,3 millones, Panam es un pas de ingresos medios altos

    cuya economa se basa en gran parte en los servicios y est concentrada en la capital y cerca del Canal. Panam se ha convertido en una de las economas de ms rpido crecimiento en Amrica Latina, con un crecimiento real del PIB superior al 8,8% en promedio desde 2004 hasta 2008. 2 Este intenso crecimiento estuvo liderado por la construccin, el turismo, el transporte y el comercio y, ms recientemente, un aumento en la intermediacin financiera. Es probable que la crisis econmica mundial redunde en una considerable ralentizacin de la economa orientada a la exportacin de servicios; por otra parte, la incertidumbre econmica general ha aumentado en forma significativa. Sin embargo, se espera que la inversin planificada como resultado del ensanchamiento del Canal de Panam (gran parte de la cual se financiar con fondos propios de la Autoridad del Canal de Panam) proporcione un estmulo fiscal considerable que compensar en forma parcial el impacto negativo.3 Panam es uno de los pocos pases en Amrica Latina que tiene expectativas de crecimiento positivo en 2009.

    El presente ROSC apoya dos objetivos de desarrollo principales: (a) hacer que

    el entorno de negocios de Panam sea ms propicio para la inversin privada; y (b) promover la gobernabilidad y responsabilidad financiera tanto en el sector pblico como privado. El informe procura ayudar a las autoridades a atender a estos problemas mediante (i) la mejora de las aptitudes tcnicas de los profesionales contables y de auditora, (ii) el fortalecimiento del marco regulatorio que rige las prcticas contables y de auditora en Panam, y (iii) el desarrollo de la capacidad institucional de los organismos profesionales contables del pas.

    En 2005, se modific el Cdigo Tributario de Panam estableciendo la

    obligatoriedad de la presentacin de los estados contables utilizando las IFRS para los contribuyentes con ingresos anuales superiores a US$ 250.000. El perodo de transicin a las IFRS para las medianas y grandes empresas es bastante ajustado (se asignaron entre 2 y 4 aos, segn el giro anual de las compaas). Asimismo, incluso las compaas relativamente pequeas (aquellas con un volumen de ventas anual superior a US$ 50.000 o con un capital de ms de US$ 100.000) estn sujetas a una auditoria reglamentaria obligatoria, que representa una carga administrativa considerable para las mismas, sin un 1 El sector empresarial incluye empresas tanto privadas como estatales, y entidades financieras as como no

    financieras. 2 Banco Mundial, Documento del programa para una propuesta de prstamo para polticas de desarrollo, "Proteger a los pobres de la incertidumbre mundial", Informe N 47208-PA, 23 de marzo de 2009. 3 Un estudio de 2005 sobre el impacto econmico del Canal determin que representaba un 18,6% del PIB

    del pas, el 41,2% de sus exportaciones y el 28% de sus ingresos fiscales (segn la Unidad de Inteligencia de la revista The Economist, Londres, 2008).

  • beneficio claro y proporcional. Asimismo, se adoptaron las NIA, las que son obligatorias para todas las auditoras reglamentarias, conforme a la misma ley.

    La exigencia de que incluso las compaas medianas preparen estados

    contables de acuerdo con las IFRS no es viable. La mayora de las compaas y sus contadores (preparadores") no han sido preparados adecuadamente para cumplir con esta exigencia (fuera de algunos sectores supervisados, en los que las IFRS ya son obligatorias). Adems, contina existiendo una importante confusin sobre las incongruencias entre las normas tributarias y las IFRS. La administracin tributaria (DGI) no tiene suficiente personal calificado para hacer cumplir eficazmente las normas contables aplicables salvo en el caso de las compaas ms importantes.

    Los bancos que operan en el mercado interno de Panam estn sujetos a

    requisitos de informacin que son congruentes, en trminos generales, con las buenas prcticas internacionales. En algunas reas, las normas prudenciales de la Superintendencia Bancaria sustituyen y reemplazan las IFRS, como es comn en gran parte de la regin (Brasil es una importante excepcin). Las normas prudenciales no estn diseadas estrictamente para evaluar el desempeo financiero de los bancos, as que los usuarios de los estados contables de los bancos que deseen evaluar dicho desempeo deben tener en cuenta las variaciones de las normas prudenciales locales con respecto a las IFRS.

    Las instituciones financieras no bancarias estn reguladas por distintos

    organismos gubernamentales. En comparacin con otros pases de Amrica Latina, el marco regulatorio est algo ms fragmentado. Esta dispersin de las responsabilidades de fiscalizacin conduce a la fragmentacin legal y normativa y, en ltima instancia, a la debilidad normativa. La fragmentacin es un problema por cuanto crea incongruencias y duplicacin en las normas que deben seguir las compaas y genera confusin en el personal contable de las compaas y en terceros usuarios. Adems, hace que sea ms difcil aplicar las normas, en especial si las compaas tienen lneas de negocios que las someten a la fiscalizacin de mltiples organismos reguladores.

    Las compaas que cotizan en bolsa estn sujetas, en general, a requisitos de

    informacin financiera y fiscalizacin slidos, as como tambin a requisitos de auditora externa y publicacin de buena prctica. Un rea de mejora es la inscripcin y fiscalizacin de los auditores externos, como lo seal anteriormente el FMI y el ROSC de Gobernabilidad Empresarial (2004).

    Con respecto a las empresas pblicas (state-owned enterprise, SOE), el nivel

    general de divulgacin financiera es mucho ms alto que en la mayora de los dems pases de Amrica Latina y el Caribe, si bien el marco legal podra mejorarse. Las SOE deben preparar estados contables completos conforme a normas contables para el sector pblico que difieren de las IFRS. De hecho, varias SOE no estn obligadas a someter sus estados contables a una auditora, aunque algunas lo hacen en razn de sus obligaciones como destinatarios de fondos de donantes o por decisin de su direccin. La entidad de fiscalizacin superior, la CGRP, rene y publica informacin financiera anual de manera transparente, lo que representa una mejor prctica regional. Adems, unas pocas empresas

    Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. viii

  • Panam Anlisis de las prcticas contables y de auditora (ROSC) Pg. ix

    pblicas, incluida la Autoridad del Canal de Panam, constitucionalmente autnoma, emiten estados contables basados en las IFRS.

    Las empresas sin cotizacin burstil, no financieras, no ests sujetas a

    exigencias de divulgacin significativas. Panam cuenta con un registro pblico (Prrafo 18), pero es opcional presentarle estados contables anuales. Salvo por dicho registro, las empresas no estn obligadas a hacer pblica su informacin financiera. Si bien es relativamente poco habitual en Amrica Latina que las compaas sin cotizacin burstil estn obligadas publicar sus estados contables y dicha disposicin implica dificultades prcticas, debe considerarse una buena prctica. Uruguay y El Salvador s tienen la exigencia de que las compaas sin cotizacin burstil publiquen sus estados contables.

    Con respecto a la profesin contable/de auditora de Panam, el marco legal

    omite varios requisitos clave adoptados por muchos pases despus del caso Enron. Dos ejemplos ilustrativos de estas omisiones son (i) la ausencia de un sistema de fiscalizacin de auditora, que incluya un proceso de inscripcin de auditores y un sistema de garanta de calidad de auditora; y (ii) requisitos mnimos de formacin, experiencia prctica y desarrollo profesional permanente que no estn al nivel de las normas de buena prctica establecidas en las Normas Internacionales sobre Educacin para Contadores Profesionales.4 Se present al Congreso nueva legislacin para mejorar las leyes, pero incluso esta propuesta est bastante lejos de la buena prctica internacional.

    Una Junta Tcnica de Contabilidad (JTC) independiente es responsable de la

    matriculacin de los contadores y de fiscalizar la profesin pero, a la fecha, la JTC no ha emitido ninguna norma relacionada con la adopcin de las IFRS o las NIA. La autoridad tributaria (DGI) public una traduccin de las IFRS (2007). Al publicar una versin especfica de las IFRS en la Gaceta Oficial sin orientacin sobre cmo considerar las actualizaciones futuras de las IFRS, la DGI...

Recommended

View more >