Technical analysis

  • Published on
    16-Nov-2014

  • View
    411

  • Download
    6

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

Transcript

<ul><li> 1. TECHNICAL ANALYSIS oleh: Awaluddin Zakky 12030113410073 Broto Hariadi 12030113410016 Diana Yessi Pungkasi 12030113410072</li></ul> <p> 2. Analisis Saham AnalisisTujuanAnalisis ekonomiMembuat keputusan alokasi penginvestasian dana di beberapa negara atau dalam negeri dalam bentuk saham, obligasi ataupun kasAnalisis IndustriBerdasarkan analisis ekonomi dan pasar, tentukan jenis-jenis industri mana yang akan menguntungkan dan mana yang tidak berprospek baikAnalisis PerusahaanBerdasarkan hasil analisis industri, tentukan perusahaan-perusahaan mana dalam industri terpilih yang berprospek baikAnalisis TeknikalBerdasarkan observasi terhadap pola pergerakan saham masa lalu/data-data pasar masa lalu (harga saham dan volume penjualan) sebagai dasar untuk mengestimasi harga saham di masa datang 3. Lo Kheng Hong memegang betul prinsip 'buy what you know and know what you buy'. Kenali betul perusahaan yang Anda beli sahamnya. Meskipun dia secara pribadi lebih percaya diri menggunakan analisa fundamental untuk memilih sebuah saham perusahaan tercatat. Dia memberi istilah analisa saham secara fundamental maupun teknikal ibarat kandang dan sapi. Sering kali, katanya, investor saham hanya melihat sapi yang ada didalam kandang. Uniknya lagi, sapi yang diperhatikan betul itu hanya buntut-nya saja. "Selama buntut sapi masih bergerak naik turun, maka investor melihat itu sebagai peluang untuk mendapatkan untung. Dia tidak melihat bagaimana kandangnya atau kondisi sapinya," 4. Pelaku analis teknikal tidak perlu melakukan analisis variabel ekonomi dan variabel perusahaan untuk mengestimasi nilai saham asumsi1.Nilai pasar barang dan jasa ditentukan oleh interaksi permintaan dan penawaran. 2.Interaksi permintaan dan penawaran ditentukan oleh berbagai faktor baik faktor rasional maupun faktor tidak rasional (variabel ekonomi, variabel fundamental dan mood dan ramalan investor). 3.Harga sekuritas dan nilai pasar cenderung bergerak mengikuti trend. 4.Trend perubahan harga dan nilai pasar dapat berubah karena perubahan hubungan permintaan dan penawaran. 5. Para analis teknikal berharap bahwa penyesuaian harga saham yang lama menuju harga keseimbangan yang baru akan terjadi dalam kurun waktu yang cukup panjang. Karena informasi yang menyebabkan perubahan harga biasanya memerlukan beberapa waktu sebelum informasi tersebut diserap penuh oleh pasar. Penyesuaian Harga Saham Akibat Masuknya Informasi Baru digambarkan sebagai berikut: hargaHrg keseimbangan lamaInformasi yg baru mulai masukPara analis teknikal mengidentifikasi trend perubahan harga dan mengambil tindakan untuk mengambil keuntungan Hrg keseimbangan baruwaktu 6. Keuntungan Analisis TeknikalAnalis percaya bahwa jika seorang investor mampu mengakses informasi secara cepat, punya kemampuan analisis yang tinggi dan punya insting yang tajam atas apa yang terjadi terhadap harga pasar jika ada informasi baru, maka investor tersebut akan mampu mendapatkan return abnormal yang melebihi return pasar dan retur investor lainnya atau dengan menerjemahkan informasi tersebut investor dapat melakukan tindakan menjual atau membeli saham sehingga memperoleh keuntungan.Kritik Analisis TeknikalDari penganut hipotesis pasar efisien tidak percaya bahwa harga saham yang akan datang akan dipengaruhi oleh harga saham masa lalu. Menurut pandangan hipotesis pasar efisien jika pasar efisien, tidak seorang investor pun bisa memperoleh keuntungan abnormal dari pasar. Ketidakefektifan penggunaan analisis teknikal untuk waktu jangka panjang. Yaitu tindakan tertentu pasar akan populer dan diadopsi oleh investor lain dan menerapkan tindakan yang sama atas informasi. 7. Aturan perdagangan sebagai indikator membeli atau menjual saham dala analisis teknikal Harga SahamTitik puncak Trend penurunanTrend mendatar Saat menjual Trend meningkat Saat beli sahamTrend penurunanTrend beli Saat beli saham sahamTitik terendahwaktu 8. SMBR Semen Baturaja (Persero) Tbk. Saham sejenis : INTP Indosemen Tunggal Perkasa Tbk. SMGR Semen Indonesia (Persero) Tbk. SMCB Holcim Indonesia Tbk. 9. StocksPrice (Rp)PERPBVDERROE (%)net profit growth (%)INTP22,20017.84.00.1422.314.6SMGR16,30019.65.00.4225.321.0SMCB2,77528.92.50.558.6(26.1)SMBR33018.52.40.2631.318.6 10. Follow the Smart Money Indikator canggih menunjukkan perilaku investor Indeks kepercayaan Barron T-Bill - Eurodolar yield spread Short Sales dengan spesialis Saldo debit dalam rekening perusahaan pialang (margin hutang) 11. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal The Dow Theory Oleh Charles H Dow Tujuan Mengidentifikasi trend harga saham dalam jangka panjang dengan berdasarkan data-data historis harga pasar dimasa lalu 1. Tren utama adalah seperti pasang surut di laut (Minor Trend atau day-to-day move merupakan fluktuasi harga yang terjadi setiap hari) cenderung bergerak naik 2. Intermediate tren menyerupai gelombang (Secondary Trend)) cenderung bergerak turun 3. Gerakan jangka-pendek seperti riak-riak (Primary Trend ) cenderung tidak berpengaruh secara kuat terhadap pergerakan harga dalam jangka panjang 12. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal Tingkat Support dan Resistance. Support level adalah : level dimana minat beli(buyers) lebih banyak dari pada minat jual (sellers) Pembeli dapat menjadikan support level ini sebagai kisaran untuk mengakumulasi saham/komoditi. Resistance level adalah : Level dimana keinginan jual (Sellers) lebih besar dari pada untuk beli (Buyers). Penjual dapat menjadikan resistance level ini sebagai batasan untuk melakukan penjualan pada suatu saham/komoditi. 13. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal Garis Rata-rata Bergerak (Moving Everage) Dalam menghitung rata-rata bergerak saham, data yang dipakai adalah data harga penutup saham (Closing price) untuk waktu tertentu. Perhitungan rata-rata bergerak tersebut dilakukan secara terus-menerus sehingga menghasilkan sebuah trend rata-rata bergerak sehingga dapat memprediksi pergerakan saham kedepan dan pengambilan keputusan untuk membeli atau menjual saham Investor dianjurkan untuk beli saham jika garis rata-rata bergerak secara mendatar dan harga saham melampau garis rata-rata tersebut, harga berada dibawah garis rata-rata bergerak yang sedang menaik, harga diatas garis rata-rata bergerak menurun, namun kembali naik sebelum mencapai garis rata-rata tersebut. Investor disarankan untuk menjual kebalikan dari kondisi membeli 14. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal Relative Strength Mengambarkan rasio antara saham dengan index pasar atau industri tertentu Jika trend pergerakan harga saham meningkat, maka bagi investor, pergerakan tersebut merupakan sinyal akan terjadi peningkatan rasio harga saham dibanding indek pasar Mengindikasi bahwa saham akan memberikan return yang melebihi return pasar, dan menarik minat investor untuk menjadikan saham tersebut sebagai saham yang baik Dasar menentukan sektor industri mana yang lebih menarik dan menguntungkan dan menetukan porsi dana yang diinvestasikan pada saham-saham yang bersangkutam 15. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal Charting bar grafik Grafik yang menggambarkan trading range pada suatu periode tertentu yang dianalisis Bagian dari atas batang menunjukkan catatan harga tertinggi sedangkan bagian bawah menunjukkan catatan harga terendah dan garis horizontal pada sebelah kiri batang menujukkan harga buka dan garis horizontal sebelah kanan batang mencerminkan harga tutup 16. Harga Saham dan Teknik-Teknik Analisis Teknikal Point and-Figure Charts Menggunakan grafik angka dan gambar Lebih komplek dari bar chat karena menggambarkan perubahan harga saham yang berubah secara signifikan yang dilihat dalam bentuk angka yang menunjukkan perubahan harga Dimana hal aksis horizontal tidak mengukur waktu melainkan jumlah harga pada kisar harga tertentu 17. Point and-Figure Charts 18. Analisa Teknikal Pasar Saham Luar Negeri Pasar saham Asing series BE Jepang memperkirakan Level Suport &amp; Resistance Hal yang sama untuk peringkat 10 negara lain berdasarkan saham dan kinerja mata uang. Teknis analisis kurs valuta asing Pentingnya pasar dunia menggunakan data time series dari berbgai mata uang asing. Pentingnya menganalisis penyebaran antara mata uang asing. Misal yen ponsterling. Akhirnya analisis dolar dari waktu ke waktu. 19. KELEMAHAN Memerlukan banyak data untuk menunjang akuratnya prediksi. Sangat bergantung pada kemampuan chartist. Tiap chartist memiliki metode yang berlainan dan masingmasing belum tentu cocok diterapkan satu sama lain. 20. KESIMPULAN Para chartist(pihak yang melakukan analisa teknikal), percaya bahwa mereka dapat mengetahui pola-pola pergerakan harga kurs di masa mendatang dengan berdasarkan pada observasi pergerakan kurs di masa lalu Singkatnya mereka memegang jargon ini: Historyalways repeatsitself. Bertentangan dengan para fundamentalis dimana keputusan investasi atas nilai suatu mata uang didasarkan pada faktor fundamental ekonomi, politik dan moneter negara yang bersangkutan. 21. KESIMPULAN Senjata utama para analis teknikal adalah grafik (chart itulah mengapa mereka disebut chartist). Melalui chart inilah mereka dapat melihat trend yang sedang berlangsung, rentang waktu trend, volume transaksi dan level-level psikologis yang ada. 22. MATUR NUWUN </p>