Gerer le risque boursier 2015

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  1. 1. Grer le risque boursier en 2015 Rsum pour ceux qui ne suivent pas lactualit des actions cotes en bourse http://blog.financepratique.fr, mai 2015 Le taureau symbole de march haussier Lours symbole de march baissier
  2. 2. La recherche de rendement pousse vers les actions Les placements scuriss type livret A ne rapportent plus rien. Pour plus de rendement, lassurance vie inclut plus dactions. Le Plan Epargne en Actions (PEA) est de + en + populaire. scurit risque faible rendement fort rendement http://blog.financepratique.fr
  3. 3. Tendances des marchs actions pour 2015 http://blog.financepratique.fr ?2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
  4. 4. Dbut 2015, la bourse FR a gagn 20% Aprs une anne 2014 volatile, lindice boursier franais des actions du CAC 40 a connu une hausse spectaculaire : Il a gagn plus de 20% au dbut de lanne 2015. http://blog.financepratique.fr 2014 : +1% 2015 : +20% 100 110 120 130 Donnes :YahooFinance, 5 Mai 2015 Indice CAC 40 ramen 100 au 1er Janvier 2014
  5. 5. Hausse suivie dune correction brutale fin avril La hausse a pouss certains vendre pour prendre leur profit , et donc caus une correction la baisse (-4%), baisse suivie dun rebond. La bourse fait le yoyo. http://blog.financepratique.fr 100 110 120 130 Donnes :YahooFinance, 5 Mai 2015 Indice CAC 40 ramen 100 au 1er Janvier 2015 - 4% 27 - 29 avril
  6. 6. La crainte dune nouvelle crise La bourse est cyclique. La similitude entre lvolution 2001-2008 et 2008-2015 des bourses mondiales fait craindre un krach, une nouvelle crise aprs 7 ans de hausse. http://blog.financepratique.fr ? Donnes : Yahoo Finance, 5 Mai 2015 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 DOW DAX CAC amricain allemand franais Indices boursiersramens 100 au 1er Janvier 2000
  7. 7. Une bulle Internet prte clater ? Parmi les signes inquitants: lescalade, puis la baisse brutale de certaines actions dentreprises de lInternet, comme Twitter. Cela rappelle la crise de 2001. http://blog.financepratique.fr 35 40 45 50 55 Twitter a perdu 17 milliards$ en valorisationdepuis le dbut de lanne 27 29 avril : - 34%
  8. 8. Certains prdisent un krach Beaucoup prdisent une crise tous les ans depuis 2010. La bourse tant cyclique, ils finiront par avoir raison. Mais si on ne sait pas quand et combien, a ne sert rien. Tas pas dj dit a lanne dernire ?a va crasher ! http://blog.financepratique.fr
  9. 9. Les principaux facteurs de risque http://blog.financepratique.fr ?2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
  10. 10. La macroconomie globale pse de + en + Les facteurs conomique globaux influencent plus le prix des actions que les performances des entreprises cotes. Ils affectent tous les marchs boursiers. dettes publiques banque centrale du Japon consensus des analystes euro - dollar carnets de commandes http://blog.financepratique.fr
  11. 11. Le facteur haussier : labondance de liquidits Les Banques Centrales ont boost artificiellement la bourse aux USA, puis au Japon. Depuis janvier, l argent gratuit inonde lEurope. Fin prvue : septembre 2016 Assouplissement quantitatif (QE*): Les banques centrales soutiennent artificiellement les marchs en injectant des milliards de liquidit Reserve Fdrale USA 30 85 milliards $ par mois 2008 2014 Japon 70 85 milliards $ par mois depuis 2013 Banque Centrale Europenne 60 milliards par mois mars 2015 sept. 2016 *QE -= Quantitative Easing http://blog.financepratique.fr
  12. 12. Le facteur baissier : la remonte des taux US Fini largent gratuit aux USA. Les taux dintrt aujourd'hui proches de 0% vont remonter. En sept. 2015? Combien ? Quelle raction des marchs ? Rien nest sr. http://blog.financepratique.fr
  13. 13. En attendant, lincertitude rgne Les pronostics comme celui-ci sur la valeur du CAC 40 fin 2015 peuvent se rsumer en : 1 chance sur 2 que le CAC monte, et 1 chance sur 2 quil baisse. http://blog.financepratique.fr plus de 5 300 20% entre 5 000 et 5 300 40% entre 4 600 et 5 000 30% moins de 4 600 10% Pronostic dat du 4 mai 2015 CAC 40 ce jour-l = 5 082 Pronosticdu Journal Les Echos pour le CAC 40 fin 2015
  14. 14. Bref, rien nest certain sauf le risque Pas de rendement sans risque. Cest la dure loi des marchs actions. http://blog.financepratique.fr
  15. 15. 4 fondamentaux pour grer le risque boursier Ce ne sont pas des conseils, mais des rappels de principes fondamentaux INVEST ON http://blog.financepratique.fr
  16. 16. 1. Ne pas se prendre pour un trader Derniers tre informs, lents ragir Statistiquement, les particuliers sont perdants en spculation court-terme. Les pros font du trading haute frquence. http://blog.financepratique.fr
  17. 17. 2. Ne cder ni leuphorie ni la panique Laversion au risque de lpargnant moyen le pousse au suivisme: il achte aprs tout le monde, donc au plus haut, vend en dernier, donc au plus bas. http://blog.financepratique.fr
  18. 18. Ca monte, je vends! Ca baisse, Jachte! Tout le monde en a, jen veux aussi ! Je ne veux pas perdre plus, je vends! Raison 2. Ne cder ni leuphorie ni la panique (suite) Ce graphique illustre comment le suivisme qui pousse acheter la hausse et vendre la baisse fait perdre de largent. Emotion http://blog.financepratique.fr
  19. 19. http://blog.financepratique.fr 3. Investir pour le long-terme Mme si toutes les bourses et toutes les actions sont affectes la baisse en cas de crise, les actions dentreprises performantes se redressent une fois la crise passe. http://blog.financepratique.fr
  20. 20. 4. Diversifier son patrimoine En cas de crise globale, tous les marchs actions sont affects. Pour rduire le risque, on diversifie ses placements avec dautres classes dactifs. http://blog.financepratique.fr Liquidits 5%-15% Actions 5%-25% Revenu fixe 10%-30% Immobilier 0%-40% Autres placements 5%-15%
  21. 21. Finance Commentaires bienvenus Merci de lire blog.financepratique.fr ! http://blog.financepratique.fr