Ilmarinen Q3 osavuositulos

  • Published on
    27-Jul-2015

  • View
    100

  • Download
    6

Embed Size (px)

Transcript

1. ILMARINENTAMMISYYSKUU201424.10.20141 2. SIJOITUSTUOTTOHYVLL TASOLLATammisyyskuu 2014 Sijoitustuotto 5,7 % Osakesijoitusten tuotto 8,8 % Korkosijoitusten tuotto 3,1 % Kiinteistsijoitusten tuotto 4,0 % Pitkn aikavlin tuotto hyvll tasolla Nimellistuotto 5,9 % Reaalituotto 4,1 % Vakavaraisuus vahvistui2 3. KESKEISI HAVAINTOJATOIMINTAYMPRISTSTTammisyyskuu 2014 Geopoliittiset kriisit loivatepvarmuutta sijoitusympristn Talouskasvu Euroopassa ja Suomessaoli ennakoitua heikompaa. Sen sijaanYhdysvalloissa talouden elpyminenjatkui. Osakemarkkinoiden tuotto oli kaikillakeskeisill markkinoilla hyv Korkotaso ja luottoriskimarginaalitpainuivat enntysalhaiselle tasolle3 4. ELKERATKAISU On hyv, ett ratkaisu syntyi.Elkeratkaisulis luottamusta elkejrjestelmkohtaanauttaa saavuttamaan yhteisesti sovituttyuratavoitteetsupistaa julkisen taloudenkestvyysvajetta On trke, ett avoinna olevatyksityiskohdat ksitelln huolellisestilainvalmistelussa4 5. SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVOYLITTI 34 MILJARDIA EUROASijoitusjakauma riskin mukaan28 121,7 27 484,929 520,432 270,234 092,5400003500030000250002000015000100005000031.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.9.2014Milj. euroaOsakesijoitukset Kiinteistsijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus5 6. SIJOITUSTEN REAALITUOTTOPITKLL AIKAVLILL 4,1 %Sijoitustoiminnan nettotuotto kyvin arvoin9,013,816,12,8-1,2 -0,58,77,912,18,55,7-17,715,810,8-4,07,59,85,7 5,98,19,6 10,54,51,8 2,47,7 7,811,18,85,2-14,012,910,6-2,38,67,64,120151050-5-10-15-201997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 17,75vuotta%Ilmarinen Muut tyelkeyhtit* Ilmarisen keskimrinen reaalituotto (17,75 v)6Ilmarisen keskimrinen nimellistuotto (17,75 v) 7. REAALITUOTTO 4 PROSENTINTRENDILLSijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 199730.9.20147100806040200-97 -98 -99 -00 -01 -02 -03 -04 -05 -06 -07 -08 -09 -10 -11 -12 -13 9Ilmarisen reaalituotto 3,5 % reaalituottokertym 4,0 % reaalituottokertym 8. VAKAVARAISUUS VAHVISTUIVakavaraisuuden kehitys816.227.241.335.425.518.122.325.632.033.7 32.514.024.029.721.123.930.9.2014 vakavaraisuusaste oli 30,3 prosenttia (vakavaraisuuspoman osuus vastuuvelasta).Vakavaraisuusasema oli 1,9-kertainen (vakavaraisuusaste suhteessa vakavaraisuusrajaan).28.030.345.040.035.030.025.020.015.010.05.00.01997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 30.9.2014% vastuuvelastaTasausvastuusta toimintapomaan rinnastettava osaVakavaraisuuspoma (Toimintapoma v. 2012 saakka)Vakavaraisuusraja 9. SIJOITUKSET TUOTTIVAT TAMMI-SYYSKUUSSA2014 5,7 PROSENTTIASijoitusten jakauma ja tuottoJoukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -0,5 vuotta.Kokonaistuottoprosentti sislt sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut.9Perusjakaumamilj. %Riskijakaumamilj. %Tuotto%VolatiliteettiKorkosijoitukset 14 704,1 43,1 13 710,7 40,2 3,1LainasaamisetJoukkovelkakirjalainatJulkisyhteisjen joukkovelkakirjalainatMuiden yhteisjen joukkovelkakirjalainatMuut rahoitusmarkkinavlineet ja talletukset(ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat)1 526,112 741,64 898,17 843,5436,44,537,414,423,01,31 526,16 561,23 680,12 881,05 623,44,519,210,88,516,53,33,04,12,34,71,7Osakesijoitukset 14 018,5 41,1 15 106,4 44,3 8,8Noteeratut osakkeetPomasijoituksetNoteeraamattomat osakesijoitukset11 179,01 695,51 143,932,85,03,412 267,01 695,51 143,936,05,03,48,012,410,68,1Kiinteistsijoitukset 3 684,2 10,8 3 684,2 10,8 4,0Suorat kiinteistsijoituksetKiinteistsijoitusrahastot ja yhteissijoitukset3 164,2520,19,31,53 164,2520,19,31,53,66,3Muut sijoitukset 1 685,7 4,9 1 878,9 5,5 9,0Hedge- rahastosijoituksetHydykesijoituksetMuut sijoitukset450,23,01 232,51,30,03,6450,2-23,41 452,11,3-0,14,36,5--4,7Sijoitukset yhteensJohdannaisten vaikutusSijoitukset kyvin arvoin yhteens 34 092,5100,0 34 380,3-287,734 092,5100,8-0,8100,05,7 3,0 10. VIIDEN VUODEN REAALITUOTTO4,1 PROSENTTIA% Ilmarinen Suomalaiset10osakkeetEurooppalaisetosakkeetEurovaltionlainatEuroyrityslainat9 / 2014 5,7 8,6 7,0 10,1 6,82013 9,8 31,6 20,8 2,2 2,2Keskituotto 5 vuodelta 6,3 10,9 10,4 5,5 6,1Keskituotto 10 vuodelta 5,2 9,7 6,8 5,0 4,6Keskituotto vuodesta 1997 5,9 9,6 6,8 5,5 5,3Reaalikeskituotto 5 vuodelta 4,1 8,7 8,1 3,3 3,9Reaalikeskituotto 10 vuodelta 3,2 7,6 4,7 3,0 2,6Reaalikeskituotto vuodesta 1997 4,1 7,6 4,8 3,6 3,4 11. OSAKESIJOITUSTEN OSUUSENNALLAANSijoitusjakauman kehitys11100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.9.2014Osakesijoitukset Kiinteistsijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 12. EUROOPPALAISET JA KIINALAISETOSAKESIJOITUKSET KASVUSSANoteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma1250454035302520151050Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvtmarkkinat pl.Kiina%31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.9.2014 13. OMISTUS SUOMALAISYHTIISSLHES 3 MILJARDIA EUROASuurimmat kotimaiset noteeratut osakeomistuksetMilj. euroa 30.9.2014 31.12.2013Nokia Oyj 377,1 351,2Sampo Oyj 215,1 151,4KONE Oyj 179,6 196,0UPM-Kymmene Oyj 129,7 127,3Metso Oyj 122,2 94,3Citycon Oyj 119,5 101,0Wrtsil Oyj Abp 110,6 111,9Fortum Oyj 94,4 122,3Finnlines Oyj 79,6 40,9Nokian Renkaat Oyj 75,2 112,213Prosentteina 30.9.2014 31.12.2013Digia Oyj 14,58 9,55PKC Group Oyj 11,27 10,97Suominen Oyj 10,66 10,66Finnlines Oyj 10,58 10,58Technopolis Oyj 10,41 10,44Basware Oyj 10,28 11,30Talentum Oyj 9,73 9,73Tikkurila Oyj 8,84 10,25CapMan Oyj 8,32 8,42Martela Oyj 8,07 8,07 14. MARKKINOILLAAJANKOHTAISTATNN Euroopan talouskehityksest on tullutedelleen huonoja uutisia. Viimeaikoina mys USA:sta on saatuennakoitua huonompia talouslukuja. Geopoliittiset kriisit ovat pysyneetfokuksessa (erityisesti Ukraina) Osakekurssit ovat kntyneet selvnlaskuun pitkn nousujakson jlkeen Mys korot ovat kntyneet uudelleenlaskuun14 15. LOPPUVUODENSIJOITUSNKYMT Lyhyet korot silyvt edelleenenntysalhaisella tasolla eik pitkisskoroissakaan ole odotettavissa nopeaanousua Osakemarkkinoilla nkym onmuuttunut epvarmaksi ja kurssilaskunjatkumisen riski on kasvanut15 16. PAREMPAAELM,OLE HYV.www.ilmarinen.fi/viestintaTwitter: ilmarinen_mediaBlogi: www.parempaaelamaa.org16