PowerPoint bemutató Hogyan javítsd a profitabilitásod? 1 Opciós Kereskedés Kereskedés = vállalkozás A kereskedésre nyugodtan tekinthetsz úgy, mint egy vállalkozásra, hiszen mindkét esetben arra törekedsz, hogy profitot érj el. Ahhoz, hogy mérni tudd, mennyire vagy hosszútávon profitábilis a jelenlegi kereskedési stratégiáddal, és hogy a jövőben ezen javítani tudj, ismerned kell néhány alapfogalmat. Ha nem tudod, milyen mutatókkal mérheted a profitabilitásod, és egyáltalán nem is figyelsz ezekre, akkor maximum reménykedhetsz, hogy jó irányba haladsz. De a tőzsdén a reménykedés nem túl kifizetődő! 2 Alapfogalmak Payoff ratio: a nyereséges ügyletek átlagos nyeresége elosztva a veszteséges ügyletek átlagos veszteségével. Például, ha 300 dollár az átlagos nyereséged és 150 dollár az átlagos veszteséged, akkor a payoff ratio ebben az esetben 2. Ezt hívhatjuk átlagos hozam/kockázat vagy risk/reward aránynak is. Találati arány: az esetek hány százalékában profitálsz és mennyiben veszítesz. Például a pénzfeldobás találati aránya 50%. Ha minden második pozíciód profitos, akkor nálad is 50%-os a találati arány. Na de nagyon nem mindegy az, hogy mennyit keresel, amikor nyersz és mennyit veszítesz amikor buksz. Ezt a payoff ratio határozza meg. Elvárt érték: a fenti két érték eredménye. Ha az elvárt érték pozitív, akkor a trading stratégia sikeres, ha negatív, akkor a csőd elkerülhetetlen egy idő után. Egyszerű képlet a kiszámításhoz: (profit arány * átlagos nyereség) - (veszteség arány * átlagos veszteség) 3 Néhány példa Tegyük fel irányt kereskedsz és az esetek 60%-ban profitos a kereskedésed. Hol van ebben az esetben az a payoff ratio, amivel nullszaldóban vagy? Ezt úgy számolhatod ki, hogy az átlagos veszteséges kötéseket elosztod az átlagos nyereséges kötésekkel. Tehát ebben az esetben: 40/60 = ~0.67. Tehát minimálisan 40 dollárt kell profitálnod amikor nyersz és max 60 dollárt veszíthetsz amikor nem jönnek össze a dolgok. Ha tartod a 60%-os találati arányod és ezt a 0.67-es payoff ratiot akkor a brókeren kívül senki sem fog jól járni, mert 0 lesz a végeredményed. Ebben a példában az elvárt érték alakulása: (0.6*40) - (0.4*60) = 0, ezért írtam azt, hogy a brókeren kívül senki sem jár jól... 4 Hogyan javíthatsz a teljesítményeden? 5 Két eset lehetséges: vagy a payoff ratiot növeled, vagy a találati arányt. Tehát vagy megtanulsz jobban iránykereskedni, vagy jobban menedzseled a kockázatot. Más út nincs a pozitív várható értékhez. De lássuk be, mind a találati arány, mind a payoff ratio bizonytalan. Csak egy dologra van hatásod: mennyit veszítesz, a többire nincs. Hiába mondja valaki azt, hogy csak 1:2 risk/reward stratégiát köt, az 1-ben biztos lehet (opcióval), de a 2 nyereségben soha. Így ez csak egy feltételezés mindig. A tényleges múltbéli teljesítményed viszont segíthet a magabiztosságot megalapozni. Ezért fontos az idő faktor a sikeres kereskedéshez. Mert tapasztalnod kell... Iránykereskedésnél – Iránymentes kereskedésnél Vagy a payoff ratio magas és a találati arány alacsony, vagy a payoff alacsony, de a találati arány magas.  Azonban egy biztos, ha az elvárt érték kisebb mint 0 akkor a trader halálra van ítélve. Az iránykereskedés során a találati arány tipikusan alacsony, de a payoff ratio magas. Az iránymentes kereskedés során a találati arány nagyon magas, de a payoff ratio alacsony. Ez érthető, hiszen ha a piacon valaminek magas a valószínűsége, az nem fizet jól és ennek az ellentetje is igaz. 6 Konkrét példák Minél magasabb az elvárt érték annál "jobb" a stratégia. A Payoff BE oszlop azt jelenti, hogy adott találati arány mellett mekkora minimális payoff arány kell ahhoz, hogy legalább nullszaldós legyen a stratégia. 7 Következtetések Az előbbi táblázatból is látszik, hogy iránykereskedés során többnyire alacsony a találati arány és magasabb a payoff. A #3 példában látjuk azt is, hogy nem volt elég a payoff adott találati arány mellett, az elvárt eredmény negatív lett. Ebben az esetben nem is szabad tovább próbálkozni a stratégiával. Iránymentes kereskedés esetén az #1 példában azt látjuk, hogy 80% találati arány mellett megengedhető, hogy az átlagos veszteség háromszorosa legyen az átlagos nyereségnek, a stratégia akkor is nyereséges. Viszont a #3 példában hiába 90%-os a találati arány, ha az átlagos veszteség tízszerese a nyereségnek, akkor a rendszer szintén a csőd felé mutat. 8 Összefoglalva Innentől már csak stílus, habitus és egyéb kérdése, hogy az ember melyik irányba megy. Az opciós kereskedésben az a szép, hogy a fentiek közül bármelyik irányba el lehet menni.  Az én rendszerem az iránymentes #1-hez közelít. Azaz általában 80%-os a találati arány és nem engedem, hogy a veszteség 3x akkora legyen mint az átlagos nyereség, így a rendszerem elvárt értéke masszívan pozitív. Az opciók segítségével ugyebár nincs stop, hihetetlen sok átalakítási lehetőség van, így legtöbb esetben el sem kell engedni a vesztőt 3x akkorára mint a nyerőt. Tehát összefoglalva, vagy azzal éred el, hogy a stratégiád elvárt értéke 0 felett legyen, hogy növeled a találati arányt (ld. iránymentes kereskedés), vagy növeled a payoff ratiot (ld. iránykereskedés). Azt gondolom, hogy nem létezik "optimális" megoldás, a lényeg, hogy az elvárt értéked hosszútávon 0 felett legyen. 9 Hol tudhatsz meg többet? 10 Helyszín: Budapest Létszám: kiscsoportos, 10-15 fő. A végére egy jó kis közösség alakul ki. 3 hétfő 10:00-16:00 Az 1 napos vagy a 3 napos Opciós Oktatáson: hétfő 10:00-17:00 Profi opciós tudás 7 hét távoktatás Keress meg bátran! Megtalálhatsz a weben: www.opcioguru.com És több közösségi oldalon is: Facebook: https://www.facebook.com/opciogurufan LinkedIn: hu.linkedin.com/pub/opcio-guru/16/902/490/ Twitter: https://twitter.com/opcioguru Google+: https://plus.google.com/+OpcioGuruGery/posts Skype: opcioguru 11 Köszönöm a figyelmet! 12 Kérdés esetén írj: [email protected]
Please download to view
All materials on our website are shared by users. If you have any questions about copyright issues, please report us to resolve them. We are always happy to assist you.
...

Hogyan javítsd a profitabilitásod?

by opcioguru-gery

on

Report

Category:

Education

Download: 0

Comment: 0

251

views

Comments

Description

Download Hogyan javítsd a profitabilitásod?

Transcript

PowerPoint bemutató Hogyan javítsd a profitabilitásod? 1 Opciós Kereskedés Kereskedés = vállalkozás A kereskedésre nyugodtan tekinthetsz úgy, mint egy vállalkozásra, hiszen mindkét esetben arra törekedsz, hogy profitot érj el. Ahhoz, hogy mérni tudd, mennyire vagy hosszútávon profitábilis a jelenlegi kereskedési stratégiáddal, és hogy a jövőben ezen javítani tudj, ismerned kell néhány alapfogalmat. Ha nem tudod, milyen mutatókkal mérheted a profitabilitásod, és egyáltalán nem is figyelsz ezekre, akkor maximum reménykedhetsz, hogy jó irányba haladsz. De a tőzsdén a reménykedés nem túl kifizetődő! 2 Alapfogalmak Payoff ratio: a nyereséges ügyletek átlagos nyeresége elosztva a veszteséges ügyletek átlagos veszteségével. Például, ha 300 dollár az átlagos nyereséged és 150 dollár az átlagos veszteséged, akkor a payoff ratio ebben az esetben 2. Ezt hívhatjuk átlagos hozam/kockázat vagy risk/reward aránynak is. Találati arány: az esetek hány százalékában profitálsz és mennyiben veszítesz. Például a pénzfeldobás találati aránya 50%. Ha minden második pozíciód profitos, akkor nálad is 50%-os a találati arány. Na de nagyon nem mindegy az, hogy mennyit keresel, amikor nyersz és mennyit veszítesz amikor buksz. Ezt a payoff ratio határozza meg. Elvárt érték: a fenti két érték eredménye. Ha az elvárt érték pozitív, akkor a trading stratégia sikeres, ha negatív, akkor a csőd elkerülhetetlen egy idő után. Egyszerű képlet a kiszámításhoz: (profit arány * átlagos nyereség) - (veszteség arány * átlagos veszteség) 3 Néhány példa Tegyük fel irányt kereskedsz és az esetek 60%-ban profitos a kereskedésed. Hol van ebben az esetben az a payoff ratio, amivel nullszaldóban vagy? Ezt úgy számolhatod ki, hogy az átlagos veszteséges kötéseket elosztod az átlagos nyereséges kötésekkel. Tehát ebben az esetben: 40/60 = ~0.67. Tehát minimálisan 40 dollárt kell profitálnod amikor nyersz és max 60 dollárt veszíthetsz amikor nem jönnek össze a dolgok. Ha tartod a 60%-os találati arányod és ezt a 0.67-es payoff ratiot akkor a brókeren kívül senki sem fog jól járni, mert 0 lesz a végeredményed. Ebben a példában az elvárt érték alakulása: (0.6*40) - (0.4*60) = 0, ezért írtam azt, hogy a brókeren kívül senki sem jár jól... 4 Hogyan javíthatsz a teljesítményeden? 5 Két eset lehetséges: vagy a payoff ratiot növeled, vagy a találati arányt. Tehát vagy megtanulsz jobban iránykereskedni, vagy jobban menedzseled a kockázatot. Más út nincs a pozitív várható értékhez. De lássuk be, mind a találati arány, mind a payoff ratio bizonytalan. Csak egy dologra van hatásod: mennyit veszítesz, a többire nincs. Hiába mondja valaki azt, hogy csak 1:2 risk/reward stratégiát köt, az 1-ben biztos lehet (opcióval), de a 2 nyereségben soha. Így ez csak egy feltételezés mindig. A tényleges múltbéli teljesítményed viszont segíthet a magabiztosságot megalapozni. Ezért fontos az idő faktor a sikeres kereskedéshez. Mert tapasztalnod kell... Iránykereskedésnél – Iránymentes kereskedésnél Vagy a payoff ratio magas és a találati arány alacsony, vagy a payoff alacsony, de a találati arány magas.  Azonban egy biztos, ha az elvárt érték kisebb mint 0 akkor a trader halálra van ítélve. Az iránykereskedés során a találati arány tipikusan alacsony, de a payoff ratio magas. Az iránymentes kereskedés során a találati arány nagyon magas, de a payoff ratio alacsony. Ez érthető, hiszen ha a piacon valaminek magas a valószínűsége, az nem fizet jól és ennek az ellentetje is igaz. 6 Konkrét példák Minél magasabb az elvárt érték annál "jobb" a stratégia. A Payoff BE oszlop azt jelenti, hogy adott találati arány mellett mekkora minimális payoff arány kell ahhoz, hogy legalább nullszaldós legyen a stratégia. 7 Következtetések Az előbbi táblázatból is látszik, hogy iránykereskedés során többnyire alacsony a találati arány és magasabb a payoff. A #3 példában látjuk azt is, hogy nem volt elég a payoff adott találati arány mellett, az elvárt eredmény negatív lett. Ebben az esetben nem is szabad tovább próbálkozni a stratégiával. Iránymentes kereskedés esetén az #1 példában azt látjuk, hogy 80% találati arány mellett megengedhető, hogy az átlagos veszteség háromszorosa legyen az átlagos nyereségnek, a stratégia akkor is nyereséges. Viszont a #3 példában hiába 90%-os a találati arány, ha az átlagos veszteség tízszerese a nyereségnek, akkor a rendszer szintén a csőd felé mutat. 8 Összefoglalva Innentől már csak stílus, habitus és egyéb kérdése, hogy az ember melyik irányba megy. Az opciós kereskedésben az a szép, hogy a fentiek közül bármelyik irányba el lehet menni.  Az én rendszerem az iránymentes #1-hez közelít. Azaz általában 80%-os a találati arány és nem engedem, hogy a veszteség 3x akkora legyen mint az átlagos nyereség, így a rendszerem elvárt értéke masszívan pozitív. Az opciók segítségével ugyebár nincs stop, hihetetlen sok átalakítási lehetőség van, így legtöbb esetben el sem kell engedni a vesztőt 3x akkorára mint a nyerőt. Tehát összefoglalva, vagy azzal éred el, hogy a stratégiád elvárt értéke 0 felett legyen, hogy növeled a találati arányt (ld. iránymentes kereskedés), vagy növeled a payoff ratiot (ld. iránykereskedés). Azt gondolom, hogy nem létezik "optimális" megoldás, a lényeg, hogy az elvárt értéked hosszútávon 0 felett legyen. 9 Hol tudhatsz meg többet? 10 Helyszín: Budapest Létszám: kiscsoportos, 10-15 fő. A végére egy jó kis közösség alakul ki. 3 hétfő 10:00-16:00 Az 1 napos vagy a 3 napos Opciós Oktatáson: hétfő 10:00-17:00 Profi opciós tudás 7 hét távoktatás Keress meg bátran! Megtalálhatsz a weben: www.opcioguru.com És több közösségi oldalon is: Facebook: https://www.facebook.com/opciogurufan LinkedIn: hu.linkedin.com/pub/opcio-guru/16/902/490/ Twitter: https://twitter.com/opcioguru Google+: https://plus.google.com/+OpcioGuruGery/posts Skype: opcioguru 11 Köszönöm a figyelmet! 12 Kérdés esetén írj: [email protected]
Fly UP