Press Release 1 T08

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    29-Jun-2015

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<ul><li> 1. TIM Participaes S.A.Resultado do 1T086 de Maio de 20081 </li></ul> <p> 2. Destaques Desempenho do Mercado Estratgia Comercial Desempenho Financeiro2 3. Principais Destaques do 1T08 IndicadoresResultados Causas PerspectivasCrescimento a.a.: 23,7%Manuteno da nossa abordagemManuteno da participao no Base de vs. 23,0% da concorrncia; competitiva; mercado com foco em valor tanto no ClientesMix ps-pago: 20,8% vs.Abordagem segmentada:pr-pago quanto no ps-pago; 18,6% da concorrncia. Direcionar os consumidores certosBenefcios da presena nacionalpara os planos adequados.consolidada da Companhia.Aumento de 29,0% a.a.Transmisso de dados e acesso TIM Web Banda Larga: soluo deinternet: TIM Web e Nosso link;banda larga mvel com aumento da VAS Participao de 8,4% da velocidade devido tecnologia 3G; receita bruta de servios. Ofertas de pacote de dados; Parceriascom provedoresdeOfertas de contedo de mdia. contedo 3G. Abordagem seletiva nas promoes;Agressividade nas promoes de trfego Migrao de trfego entrante para Crescimento de 6,6% a.a. e descontos; trfego on-net;Receitana receita lquida deReceita entrantes estveis (queda no Receitas adicionais por meio de ofertas servios.trfego F-M e estratgia on-net dascruzadas: TIM Casa Flex e 3G+;operadoras de celular);Reviso de estimativa: crescimento daPenetrao nas classes de baixa-renda. receita lquida total em 2008 para aproximadamente 9%. Processo no canal de televendas foiInadim-9,6% da receita lquida de Campanha agressiva no canalremodelado; servios.de televendas. Nvel normalizado em torno de 6% daplnciareceita lquida de servios para o ano.Aumento da inadimplncia; Margem de 17,9%EBITDA de 2008 &gt; 23%.EBITDAModesto aumento de receita. 3 4. Destaques Desempenho do Mercado Estratgia Comercial Desempenho Financeiro4 5. Cenrio do mercado brasileiro no 1T08Adies lquidas trimestrais do mercadoPenetrao de celulares por classe social (2007)Milhes de linhas 8,2(comparativo ano-a-ano) (+103%)83%77% 6,163,5%(+48%)4,553% 4,1 4,0 4,8 3,2(-35%)(+92%) (+116%) (-8%)(+6%)28% 2,4 2,2(-66%) (-30%) 1T062T063T064T061T07 2T073T074T07 1T08 BrasilClasse AClasse BClasse C Classes D/E Fonte: Anatel Fonte: IBGE (PNAD 2006) e estimativas da Companhia Desempenho do Mercado e a estratgia da TIMReverso da tendncia de adies lquidas do 2T07;Manter sua participao no mercado;Adies lquidas pr-pagas cresceram 159% a.a. no Liderana em adies brutas (~26% no 1T08) estimulada por: 1T08, principalmente devido a: Forte marca nacional;Crescimento concentrado nas classes sociais C e D/E ; Grande rede de distribuio;Vendas de cartes SIM-card avulso;Estimular promoes de trfego;Promoes de chamadas on-net; Explorar o mercado de venda de celulares usados por meio do Adies brutas do mercado aumentaram cerca de 35% a.a.;TIM Chip avulso. Celulares usados corresponderam a 26% das vendas em 20071Captar o crescimento do segmento de baixa-renda; Obs: 1) De acordo com pesquisa do Latin Panel5 6. Presena forte em um mercado competitivo Total de Linhas (Mi) e Taxa de PenetraoEvoluo da Participao de Mercado Anual Diferena: -2,7 p.p. Diferena: -1,4 p.p. 65,8% +11,6 p.p.Primeiro -2,8 Mi de linhas -1,8 Mi de linhas 63,5%concorrente59,4% 56,4% 54,2%+23,2%28,4%27,3%121,0125,8 112,8102,2 106,7 25,8%25,9%+23,0%24,8%Terceiro 24,1%concorrente+23,7% 26,3 27,529,231,3 32,5 Diferena : +1,7 p.p.Diferena:+1,1 p.p.+1,7 Mi de linhas+1,3 Mi de linhas1T072T07 3T07 4T071T08 TIM Concorrncia ndice de Penetrao1T07 2T07 3T074T071T08 Crescimento do mercado de celulares continua forte em Sucesso na manuteno da participao da TIM no 2008; mercado em expanso; Expanso do crdito e melhora do poder aquisitivo;Mesmo com a queda em relao ao trimestre anterior, o SIM-Card avulso aumenta ainda mais as adies lquidas; mix ps-pago da TIM em 20,8% acima da mdia dos Nova tecnologia/servios; competidores de 18,6%; Fonte: ANATEL e dados da Companhia. 6 7. Destaques Desempenho do Mercado Estratgia Comercial Desempenho Financeiro7 8. Uma companhia consolidada nacionalmenteMarca Inovadora, Confivel e Atrativa: Vivendo Alm da Tecnologia Primeira operadora nacionamente consolidada (desde 2002): Maior presena no Brasil atravs de nossarede de cobertura (voz e dados) e grande canal de distribuio (vendas e recarga); Top of mind1 e preferida do consumidor1: Marca nacionalmente reconhecida como inovadora; Prmio da Revista Info-Exame (maro/2008): A melhor companhia mvel do Brasil; Relao transparente com o Cliente: Aparelho SIM-lock dando aos clientes liberdade de escolha .RANKING2002 Presena Nacional 1Marca (Top of Mind)1 1Cobertura (voz e dados)2Market shareNota: 1) Instituto Synovate - Outubro-Novembro/2007 8 9. Panorama da estratgia comercial Adies lquidas fortes ano-a-ano (+42,7%); Aquisio Estratgia nas promoes: foco nos incentivos ao Promoo do trfego on-net trfego; Aumento do MOU para 94 min (vs 89 min. no 1T07).Reduo da taxa de cancelamentos mensalFidelidade Convergentes Reteno total para 2,6% (vs. 2,9% no 1T07); Foco nos clientes de alto valor 20% de nossa base pr-paga aderiu nossapromoo de fidelidade Bnus em minutos. Oportunidades de vendas cruzadas: mais de50% dos clientes TIM Web so novos na base; Ofertas Oferta de solues para todas as 3G+: Maior velocidade para o TIM Web; necessidades de comunicao Ofertas com valor de entrada mais baixo emrelao aos operadores fixos. Pacote de dados: planos e promoes;VAS Liderando a inovao Estmulo ao contedo (parcerias estratgicas); Lanamento 3G+: melhor qualidade e velocidade. Recargas Grande capilaridade dos pontos de venda e Vendas / recarga; Otimizao de canais Aumento da recarga virtual; Comisses de acordo com o valor do cliente. *mais de um ano em nossa base de assinantes 9 10. Evoluo de ofertas convergentes TIM 2005 2006 2007 2008Base de clientes TIM (MM)31,332,525,4 TIM Web Banda20,2Larga: soluo debanda larga mvel TIM Casa Flex: plano de voz convergente que combina um nmero fixo e mvel em um mesmo TIM ChipTIM Web: pacote de dados e acesso internet sem fio atravs de modem UBSTIM Casa: pacote de minutos com tarifa especial em ligaes para nmeros fixos no conceito Home ZoneNosso Link: plano de dadospara mercado corporativo Base de clientes convergentes TIM (MM) ~1,5~1,2 ~0,6 ~0,22005 200620071Q08Base de clientes convergentes atingiu 1,5 milho no final do 1T0810 11. TIM: Focando no futuro 3G+: uma nova experincia para os servios VAS mais inovadores Posicionamento / Estratgia VantagensDesenvolvimento / Lanamento Um passo frente nas ofertas convergentes TIM com a banda- VELOCIDADE: Upgrade para Lanamento Comercial: 1Mbps e 7Mbps;850 Mhz - 16 de Abril larga mvel; 2,1 Ghz - 1 de Maio SIMPLICIDADE: Todo TIM Chip Reforo da marca por meio da est preparado para o 3G; conceitoCobertura inicial 3G nas inovao; Buy &amp; Play ; principais reas metropolitanas; Incentivo ofertas cruzadas;MOBILIDADE: Internet mvel emDesenvolvimento 3G facilitado qualquer lugar;pela nossa atual cobertura Proteo da base de clientes nacional consolidada; TIM;ACESSIBILIDADE: Qualquer aparelho 3G e computadores; Licena 3G nacional de R$1,3bi;Oferta de contedo para aumentar o uso e a receita; OPORTUNIDADE: Limitaes da Maior capacidade de espectro; cobertura e da instalao das companhias de telefonia fixa.Alternativa universalizaoEstmulo do uso do VAS: maisdigital. qualidade e velocidade.11 12. Ofertas 3GTIM Web Banda Larga: A soluo de banda larga mvel da TIM TIM Web Banda larga: Buy &amp; Play; Banda largaPlanos Competitivos: 1Mbps ou 7Mbps ilimitados;TIM Web Promoo automtica para 1Mbps (pacotes 40MB, 250MB e 1GB);Primeiro notebook do mercado com acesso banda larga TIM. VAS Parceria Estratgica Nova e Maior Oferta de Contedos Portflio de AparelhosTIM TVGOOGLE MAPS TIM GAMESTIM VIDEO CALL TIM WAPTIM STUDIO YOUTUBE UOL MOBILE TIM MUSICSTORE12 13. Destaques Desempenho do Mercado Estratgia Comercial Desempenho Financeiro13 14. Performance da Receita LquidaReceita sainte de voz:Receitas Lquidas Totais . Bom desempenho no trfego sainte, devido ao R$ Mi Anualgrande incentivo de ligaes on-net e M-F; MOU (combinado) ficou +5,3%em 94 minutos por usurio (5,2% acima do 1Q07), mantendo os 2.993maiores usurios em nossa base de clientes;2.843Receita entrante:95%+6,6%94% . Performance relacionada agressividade depromoes on-net pelo mercado e mudanas no padro F-M;. Estratgia orientada convergncia de servios (ex.: 6%5% -14,5%TIM-Casa), reduzindo nossa dependncia de receita entrante.1T071T08Receita Lquida de ServiosReceita Lquida de Aparelhos Os servios de valor agregado (VAS): . Representaram 8,4% da receita bruta de servios(29% de crescimento anual). Servios inovadores (MMS, downloadetc) representaram 54% dessas receitas; Receita de aparelhos: . Vendas lquidas de aparelhos caram 14,5% nocomparativo anual, como resultado de menor preo de aparelhos. Reviso de Estimativa para Receita Lquida Total em 2008A Companhia revisou suas estimativas para a receita lquida total de 2008, principalmente devido reduo do crescimento dasreceitas de aparelhos. Nossa nova estimativa para o crescimento da receita lquida total est em torno de 9%, comparada a umcrescimento maior que 12% da estimativa previamente anunciada. Mantivemos demais projees inalteradas. 14 15. Performance da Receita Mdia por Usurio (ARPU) R$ Principais razes para o desempenho do ARPU:-14%Maior penetrao na classe de baixa-renda e forte crescimento do 34,4 29,5pr-pago (25% a.a.); Agressividade na promoo de trfego e desconto; Promoo em VAS, como forma de manter posio e para educao de usurios diante dos novos servios de 3G+;1T07 1T08Migrao de chamadas entrantes para chamadas on-net. Custo de Aquisio de Assinante (SAC) R$ -5%Estratgia de subsdios orientada para a manuteno da 124110117 Indireto competitividade em segmentos de alto valor; - Comodatn Foco em promoo de trfego no lugar de altos subsdios; - Propaganda38%38%42% - Outros Custo de aquisio largamente afetado por menor despesas em Direto comisso e publicidade; - Comisso 62%62%58%Adies brutas subiram 22,0% a.a. enquanto as despesas com - Subsdio - FISTEL vendas aumentaram 4,6% a.a.. 1T074T07 1T08 SAC/ARPU: 3,8x 3,2x4,1x15 16. Inadimplncia R$ Mi Maiores causas para o aumento da inadimplncia: % de receitaslq. de servios Campanha agressiva no canal de televendas;271,79,6%Forte adio bruta (a partir do 2 semestre de 2007), especialmente no ps-pago; 95,0* 3,4% Aes implementadas: 6,5%Processo no canal de televendas foi completamente remodelado; 173,0176,76,2% Implementao de novas regras; Anlise de crdito aprimorada; 1T071T08 Espera-se que a Inadimplncia retorne aos seus nveis histricos: * Proviso adicional para devedores duvidosos proveniente do canal de TelevendasCerca de 6% da receita lquida de servios, em termos anuais. 16 17. Performance do EBITDA e da Margem EBITDAR$ Mi Forte volume do trfegosainte (chamadas off-net eDespesa de vendas foram 4,6% acima do InadimplnciaM-F) e lanamento 3G1T07, enquanto as adies brutas Adicionalcresceram 22,0%.(135,8)(26,3) 176,1 (26,4)630,4 (98,7)95,00,4(17,9)664,1 535,4 535,4EBITDA Receita de Receita de Despesas DespesasInadim-CPVOutrasEBITDAEBITDA 1T07Aparelhos Servios de rede com vendasplncia Despesas* 1T08 Normalizado Variao %-14,5% +6,6%+14,9%+4,6% +57,1%-0,1% +6,8% ano-a-ano Margem EBITDA23,4% 17,9% 21,1%Outras despesas incluem: Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais 17 Lquidas 18. Do EBITDA ao Resultado R$ Mi535,4(572,0) (36,7) (56,1) (107,9)(15,2) EBITDA 1T08DepreciaoEBIT Despesa Financeira Impostos PrejuzoAmortizao Lquida e Outros* Lquido Variao ano-a-ano (129)(10) (118) 723 (88)R$ Mi * Outras despesas/receitas no-operacionais18 19. Posio Financeira Lquida Dvida Lquida Fluxo de Caixa Lquido R$ MnR$ Mn FCLFCLOperac. No-oper. 4T071T08 (1.122) (694) (556) (973) -138428(1.086)(36)(2.095) 1T08 Fistel 1T081T07 EBITDA+535,4 Investimentos (272,6)Divulgado AnualPro-formaDivulgado Oper. Cap. Giro. (1.349,1)Cap. Giro negativo devido ao desembolso de Capex do 4T07 e FISTEL. Impacto sazonal do FISTEL em R$428 Milhes.Dvida Bruta:R$2,8 bilhes (48% de longo-prazo )Custo Mdio Anual: 10,96% no 1T08 versus 11,92% no 1T07 19 20. Consideraes FuturasAs declaraes contidas nessa apresentao, assim como observaes feitas pelaadministrao da TIM Participaes S.A. (a Companhia ou TIM) que no constituamfatos consumados, so previses e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podemfazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dosresultados histricos ou de quaisquer resultados expressos ou implcitos por essasprevises e estimativas. A Companhia alerta que os usurios desta apresentao nodevem fundamentar suas decises de investimento nessas previses e estimativasfuturas, pois elas esto baseadas em suposies que podem no se realizar.Relaes com Investidores Visite nosso Website: Avenida das Amricas, 3434 - Bloco 01 http://www.timpartri.com.br 6 andar Barra da Tijuca 22640-102 Rio de Janeiro, RJ Telefone: (21) 4009-3742 / 4009-3751 / 4009-3446 Fax: (21) 4009-3990 20 </p>